Agency Balance

YÖNETİM DANIŞMANLIĞI NEDİR?
Yönetim danışmanlığı, nesnel ve bağımsız bir şekilde, müşteri organizasyonun yönetim sorunlarını tespit etmesine, bu sorunları analiz etmesine yardım sağlayan, bu sorunların çözümüne yönelik tavsiyelerde bulunan ve talep edildiğinde çözümlerin uygulanmasına yardım sağlayan, özel olarak eğitim almış ve kalifiye kişiler tarafından organizasyonlara sözleşme ile temin edilen bir danışmanlık hizmetidir (Uluslararası Çalışma Örgütü, Cenevre, 1976).

YÖNETİM DANIŞMANLIĞI SÜRECİ
✓ Danışman ile müşteri arasında işletmenin sorun, amaç ve hedefleri müzakere edilir.

✓ Danışman sözlü olarak aldığı müşteri taleplerini bütçe, süre ve yöntem açıklaması ile yazılı bir teklife dönüştürerek müşterinin onayına sunar.

✓ Müşterinin taleplerinin karşılığı olan teklifin onayı ile sözleşme imzalanır.

✓ Müşteriye sunulan detaylı iş planında anlaşılır.

✓ Müşteriye bilgi ve tavsiye içeren rapor ve/ya uygulama yardımı sunularak süreç tamamlanır.

FINANSAL YATIRIM ANALIZI VE HUKUK
14 Eylül 2020|Finans, Hukuk
Finansal Yatırım, Dolar, Euro,

ALTIN MI, DOLAR MI DAHA ÇOK KAZANDIRIR?

Bu makaleyi yazarken asıl amacım elbette toplumun bilimsel bilgi ile aydınlanmasıdır. Bu sayede yatırımlarında çok kazanmaktan daha ziyade dolandırılmaktan kurtulabilirler. Buna karşın sosyal psikolojinin bir gerçeği olarak yine de pek çok insanı dolandırılmaktan kurtarmak mümkün olamayacaktır. CIA eski başkanı emekli olunca yazdığı kitapta şunu söyler: “Dolandırılan da bir dolandırıcıdır; meğer ki geç kalmasın.” Bu nedenle her daim söylediğim üzere yeryüzünde iki konuda “cahil” insan göremezsiniz; para ve seks! Bir insan dolandırıldı ise mutlaka gayrı meşru ve piyasa şartları üzerinde maddi menfaati zorlamıştır! Meşhur dolandırıcılardan Sülün Osman savcılık sorgusunda şöyle söylemiştir: “Ben hep beni dolandırmaya çalışanları dolandırdım.”

Bu makaleyi yazmaktaki diğer amaçlarıma gelince, bunlardan ilki hem kendim hem de potansiyel yatırımcılar için zaman kazandırmaktır. Mesaimin önemli bir kısmı dünya genelinde neredeyse aynı olan ve zaten tam da bu nedenle kuram haline gelen insanların finansal kararlarının temelindeki davranışçı psikolojiyi araştıran bilim, davranışsal finansı kendilerine açıklamak ile geçtiğinden bu makaleyi okumalarını tavsiye etmek etkili ve verimli bir çözüm olabilir.

Bir diğer amacım ise başta da belirttiğim üzere bedava peynir ararken fare kapanına sıkışınca hukuk ve adaletten bahsedenleri, yani dolandırmak isterken dolandırıcılık mağduru olanları ve ücretsiz olarak sunulan bu makalenin temelindeki bilgi, deneyim ve zamanı hiçe sayarak okuma zahmetine girişmek istemeyen zira hayat okulunda okuyan ve bu işlerin kitabını yazanları elemektir. Böyle kimseler için pozitivist bilim ve finansal yönetim danışmanlığının fayda sağlayamadığı gerçektir.

Bu makale ile edinilecek temel kazanımlardan ilki finansal yatırım analizinin hangi değişkenler ve temel yaklaşım üzerinden gerçekleştirileceğidir. Bu finansı uygulamalı bilim olarak değerlendiren dünyadaki en iyi uygulamalıdır. Ancak ticari sır niteliğindeki hususlara elbette girilmeyerek teorik bir açıklama sunulmaktadır. Ardından da analitik bir temele dayandırılan yatırım kararının ister yatırımcının kendisi tarafından isterse nitelikli bir yatırım danışmanı tarafından uygulamaya konu edildiğinde nasıl bir hukuki süreç izleneceğine değinilecektir.

Bu makalenin başında sunulan "Altın mı, yoksa Dolar mı daha çok kazandırır?" sorusunun yanıtını bu makalede bulamayacaksınız. Ancak bu sorunun hatalı olduğunu öğrenerek bir yaratmanız mümkün olabilecektir.

Hazırsanız başlayalım!

Finansal Yatırım Nedir?

Bu sorunun yanıtı finans uzmanı olmayanlar için karmaşık gelebilecek veya sınırlı bir yapıda literatürde yer bulduğundan daha sadeleştirilmiş, bu makalede açıklanan finansal yatırım analizi ile uyumlu ve finans bilimi öğretilerine sadık kalınarak yeni bir kavramsal yaklaşım ile olarak sunulacaktır.

Finansal yatırım, para ile ifade edilebilen çeşitli kıymetlerin takasının belirli bir vade sonunda işlem günündeki değerinden daha fazlası ile geri dönmesi beklentisi ile piyasanın belirsizlik ortamında çeşitli risklerin fırsat ve tehdit boyutları ile yönetilmesini ifade eden yasal bir anlaşmadır.

Bu tanımda ifade edilen unsurlardan birisi dahi eksik olsa o işlemin “finansal yatırım” olduğundan hukuki ve finansal boyutları ile şüphe edilebilir.

Finansal Yatırım Analizi Nasıl Yapılır?

Finansal yatırım analizi için ihtiyaç duyulan değişkenler (1) sermaye, (2) yatırım aracı, (3) risk, (4) vade, (5) alternatif maliyet olarak bu bölümde incelenecektir.

Finansal Yatırım, Forex, Kaldıraçlı İşlemler, Borsa İstanbul, BIST, Dolar, Euro, Altın, Faiz, Yatırım

(1) Sermaye: Kapitalizmin temelinde yer alan “sermaye” finansal yatırım için temel gereksinimdir. Para ile ifade edilebilen herhangi bir kıymet olmadan para kazanabilen bir kişi göremezsiniz. Klasik endüstri kuramında üretim faktörleri olarak doğal kaynaklar (toprak, ham madde), sermaye, emek (iş gücü) ve girişim olarak sıralanmıştır. Günümüzde bazı kimselerin "sıfır sermaye" ile girişimcilik söylemleri yükselse de bu mümkün değildir. Bir insanın eylemsiz geçen zamanının dahi fizyolojik ihtiyaçlarını karşılamasının bir gereği olarak "yaşam maliyeti" vardır. Aslında bir insanın en değerli sermayesi sağlıklı bir ömrü ifade eden sınırlı zamanıdır.

(2) Yatırım Aracı: Para ile ifade edilebilen belli bir sermaye üzerine takası gerçekleşecek çeşitli finansal kıymetler arasından bir seçim yapmak gerekecektir. Tüm yatırımcıların aklında yalnız bu soru vardır: Dolar, Euro, Altın, Hisse Senedi ya da neye yatırım yaparsam en kısa sürede en yüksek kazancı elde ederim?..

Ancak bu soruya gereğinden fazla ve erkenden odaklanmak geri dönülmez ve büyük bir hataya sebep olur. Öncelikle matematikte "örnek uzay" dediğimiz tüm yatırım araçlarının içinde olduğu bir havuz düşünülmelidir. Bahsi geçen temel yatırım araçlarını sıralarsak vadeli mevduat (faiz), forex veya kaldıraçlı işlemleri (Dolar, Euro vs), menkul kıymetler (hisse senedi, tahvil), kıymetli madenler (altın, gümüş, platin, paladyum), kıymetli taşlar (elmas, pırlanta, yakut, zümrüt, topaz, safir, zebercet, inci), gayrimenkul (ev, arsa, arazi, dükkân gibi mallar), girişimcilik modelleri ve diğerleri öne çıkarılabilir. Burada belirtilen yatırım araçlarından başka pek çok sınıflama ve seçenek mevcuttur. Bütün yatırım araçları tespit edildikten sonra bunların geçmiş performansları, regresyon (değişkenler arasındaki ilişki), korelasyon (değişkenler arasındaki ilişkinin yönü ve şiddeti), makro ekonomik beklentiler üzerinden gelecek öngörülerinin yapıldığı temel analiz ve bu görüşün aksini savunan teknik analiz tercih edenlerin ileri sürdüğü görüş üzerine (zaten tüm sosyo-ekonomik olayların verilere yansıyarak yatırım araçlarının fiyatlandığı) bir dizi analitik çalışma yapılması gereklidir. Bunun için büyük veriyi işleyecek bilgisayar gücüne ve finansal matematik ve mühendislik bilgisine ihtiyaç duyulur. İşte tam da bu noktada "risk" kavramı geçişken bir şekilde etkisini gösterir.

(3) Risk: Pek çok insan “risk” kavramını olumsuz olarak algılar. Oysa ki risk, iktisadi hayatın olağan akışında mevcut olan fırsatları ve tehditleri bir bütün olarak içinde barındırır. Tarladaki ekinin bire bin vermesi kadar doğal afetlerle zarar edilmesi de olasıdır. Bu nedenle nasıl ki çiftçiler sigorta yaptırarak devlet güvencesi alırlar akılcı yaklaşımda olan profesyonel yatırımcılar da risk almak yerine riski yönetmek için bilimsel, yasal ve mesleki boyutlarda kalifiye finansal yatırım danışmanları ile çalışmayı tercih ederler. Bu sayede riskin tehdit boyutu getiriyi artıran bir etki yaratsa da amatörler için bu bir tuzaktır. Riskin fırsat boyutu ise talebi artırır ve beklenen getiri düşmeye başlar. Bu nedenle finansal yatırımın altın ilkesi bugün piyasada düşük değerlenmiş yatırım araçlarını görmek, yarın piyasa değerinin en yüksek seviyesine erişildiğinde ise yatırım araçlarını elden çıkarmak suretiyle takas işlemini tamamlamaktır. Bir diğer altın ilke olarak unutulmamalıdır ki satın alınmamış bir yatırım aracı veya satın alınmış ama elden çıkarılarak takas işlemi henüz tamamlanmamış bir yatırım aracı için kar/zarar söz konusu değildir! Bu ancak takas işlemi tamamlandığında gerçekleşebilir. Aksi halde kazanç ya da kayıp yalnızca sanal ortamda, davranışsal finans ile sınırlı kalır. Bu yüzden finans piyasalarında "kar cebe yakışır" sözü vardır.

(4) Vade: Bir yatırım aracının çeşitli analizler sonrasında satın alınmasından sonra belli bir süre geçmesi lazım ki değer artışı veya azalışı üzerinden belli bir ekonomik fayda veya piyasalar arası fiyat farkı sağlansın. Evet, açığa satış işlemleri sayesinde değeri düşen menkul kıymetlerden kazanç elde etmek de mümkündür. Ancak şu anki zaman için anlık bir kazanç ya da kayıp teknik olarak mümkün olmayıp bir vadeye, gelecekteki bir zaman dilimine erişmek ve yatırım anındaki belirsizlik koşullarındaki tahminlerin gerçekleşmiş olması gerekir. Bu sayede piyasadaki farklı varsayımlarda bulunanların riskleri bir şekilde dengelenerek kazanç ve kayıplar için finansman sağlanacaktır. Finansal yatırım sürecinde vade tıpkı bir meyve veya sebzenin içindeki tek bir tohumun ekilerek yeşermesi ve onlarca meyve ve sebze verinceye kadar geçirdiği büyüme süreci gibidir. Temel bir yaklaşım olarak para piyasaları vadesi bir yıldan kısa, sermaye piyasaları ile bir yıldan uzun kabul edilir.

(5) Alternatif Maliyet: İlk dört değişken üzerine belki de en çok ihmal edilen değişken alternatif maliyet (fırsat maliyeti) yaklaşımıdır. Alternatif maliyet, birden fazla yatırım seçeneği arasında seçim yapılırken diğerlerinin sağlayacağı fayda veya kazançtan mahrum kalmaktır. Bu durum çok kriterli karar modelleri veya optimizasyonu dediğimiz mühendislik uygulamasında da çatışma dengeleme (conflict, trade-off) olarak geçer. Alternatif maliyet değişkeninin dikkate alınmadığı bir finansal yatırım süreci sakattır. Bugün 100 USD ile satın alınan bir yatırım aracı bir ay sonra 120 USD olarak satıldığında %20 oranında veya 20 USD tutarında bir kazanç sağlandığı düşünülerek sevinebilir. Ancak finans biliminde genel bir kıyaslama veya görelilik durumu hakimdir. Aynı örnek üzerinden açıklayacak olursak, tamamen aynı koşullarda (100 USD sermaye, bir ay vade) fakat farklı bir yatırım aracından 130 USD geri kazanım elde eden bir yatırımcı ile ilk yatırımcı kıyaslanırsa; ilk yatırımcının 20 USD kazancından bahsetmek yerine 10 USD zarar ettiği alternatif maliyet yaklaşımı ile açıklanabilir. Bu sorunun çözümü ya da yaşanmaması için (2) Yatırım Aracı olarak açıklanan alternatiflerin getirilerinin analitik süreçlerde bütünsel ve durumsal yaklaşımlarla değerlendirilmesi gerekir.

Finansal Yatırım Analizi Örneği

Bu bölümde somutlaştırılarak açıklanacak hususların tümü varsayım niteliğinde (hypothetical) veriler üzerinden daha önceki açıklanan beş değişkenin nasıl değerlendirileceğini sayısal ve grafik üzerinde göstermek içindir. Gerçek piyasa koşullarına ilişkin (altın, dolar vs) hiçbir değer ifade etmemektedir. Özellikle bu nedenle 2010-2020 yılları arasındaki gerçek piyasa verileri dikkate alınmamıştır ki 2021-2022 yıllarına ilişkin bir algı oluşmasın...

Örnek: 1 milyon TL sermaye, 20 yıl vadede (2010-2020) geçmiş performans üzerine tablodaki 6 yatırım aracının 2021 ve 2022 yılları için öngörüde bulunulan performans verileri sunulmuştur. Başlangıç olan 2010 yılı 1,000 (bir) kabul edilmiştir. Sonraki yıllarda 1’den büyük değerler ilk yıla göre kazanılan tutarlar, 1’den küçük değerler ise kaybedilen tutarlar ile birlikte sermayenin ulaştığı nihai toplam büyüklüğü göstermektedir.

Dolar, Euro, Altın, Forex, Hisse Senedi, Yatırım, Faiz, Girişimcilik, Gayrimenkul

Tabloda yatay eksende tarihi, dikey eksende yatırım araçlarının birikimli kazanç veya kayıpları gösterilmiştir.

Yatırımcı tarafından anlaşılması istenenler şöyledir:

1) Bu tabloda yalnız 6 adet ile sınırlı gösterilen yatırım araçlarının yatırımcı tarafından tercih edilen veya edilmeyen olası tüm alternatifleri listelenmelidir.

2) Bu yatırım araçlarının geçmiş performans verileri baz yıl olan 2010'da gösterildiği üzere sermaye üzerinden (1,000 olarak) denkleştirilerek 20 yıllık süreçte listelenmelidir.

3) Gelecek öngörüleri Türkiye koşullarında 2 yıllık vade için temel ve teknik analizden de fazlası "finansal yatırım analizi" bölümünde açıklandığı üzere çok kriterli karar modelleri veya optimizasyonu üzerinden bilişim destekli büyük veri analizi ile ortaya koyulmalıdır.

4) Bütün bunlar üzerine tabloda yeşil kutucuklar ile görüldüğü üzere toplam 22 yıllık vadenin belli dönemlerinde (2017, 2019, 2020 ve 2022 için girişimcilik modeli, 2018 yılı için Dolar/TL, 2021 yılı için Altın) belli yatırım araçlarının en çok kazandıran olduğu, tüm vade boyunca en çok kazandıran "girişimcilik modeli" seçeneğinin 2010-2016 dönemi için kazandırmama ihtimalinin gözler önüne serilmelidir.

5) Tablodaki yatırım araçlarının zaman faktörü olarak dönem veya vade, insan faktörü olarak da tüm yatırımcılar için ortak en iyi olmadığı görülmelidir.

6) Bütün bunlar üzerine finansal yatırım danışmanının uygulamalı bilim olan finans ve hukuk temelinde sunacağı bilgi ve tavsiyelerin sonuçlarından birisi olarak bir portföy oluşturulur. Bu portföy toplamı 1,000 olacak şekilde örneğin: 0,632 oranında altın, 0,258 oranında girişimcilik modeli ve 0,110 oranında Dolar/TL olarak sunulabilir. Ancak finansal yatırıma ilişkin son karar yatırımcının iradesine bağlıdır.

Finansal Yatırımların Hukuki Boyutunun Değerlendirilmesi

Buraya kadar açıklanan "finansal yatırım analizi" dilerse yatırımcıların tek başına (örneğin internet bağlantısı kurulan bir cihaz üzerinden banka aracılığı ile serbestçe) gerçekleştirebileceği bir süreçtir. Ancak bütün bu finansal yatırım analizi sürecinde veya sonrasındaki yatırım işleminin gerçekleştirilmesi ve izlenmesi sürecinde bir başka kişiden "yardım" alacaksa mali mevzuat hükümleri serbestliği önemli ölçüde sınırlar.

Burada bahsi geçen "yardım" kavramını "finansal yatırım danışmanlığı" üzerinden açmakta fayda vardır. Piyasadaki oyuncuların büyük çoğunluğu özellikle sosyal medya araçları üzerinden gerçekleştirdikleri paylaşımlarında "yatırım tavsiyesi değildir" anlamında "YTD" veya biraz daha garantici yaklaşanlar "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Benim kişisel görüşümdür." vb sürümlerde açıklama sunsa da bu lafzi açıklamaya değil faaliyetlerin hıfzına yani gerçek mahiyetine bakılarak yasal otoritenin resen veya yatırımcıların şikayetleri üzerine soruşturma ve kovuşturma gerçekleştirilir. Sonuç olarak eğitim, bilgi, kişisel yorum vb. açıklamalarla yumuşatılmaya çalışılsa da ya da bazı yatırım araçlarına takma isimler, kendince bir jargon geliştirilse de bunların mali suç kapsamında değerlendirileceği tartışmasız bir gerçektir.

Bir finansal yatırım sürecinin bir diğer gerçek veya tüzel kişi aracılığı ile gerçekleştirilmesi yalnız ve sadece aşağıdaki koşulların bir bütün olarak mevcut olmasına bağlıdır. Aksi halde 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, 5237 sayılı Türk Ceza Kanunu'nun ilgili maddeleri uyarınca (Bankacılık Kanunu, Vergi Usul Kanunu ve diğer mali mevzuat hükümleri saklıdır) MALİ SUÇ kapsamında değerlendirilmektedir.

1) Finansal yatırım danışmanlığı Türkiye Cumhuriyeti sınırlarında bulunan kişilere yalnız Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yetki verilmiş finansal şirketler tarafından belirli şekil şartlarına bağlı kalınarak sunulabilir. Bunun dışında bireysel olarak SPK lisansı bulunsa dahi gerçek kişilerin finansal yatırım danışmanlığı yapmaları mali suçtur.

2) SPK tarafından yetki verilmiş finansal şirketlerin personelinin işletme, iktisat veya finans bilimleri üzerine 4 yıllık lisans düzeyinde yüksek öğretim görmesi, 3 yıl süre ile finans piyasalarında resmi olarak çalıştığını belgelemesi, belli hakları kullanmaktan yoksun kalmamak (TCK Md. 53) gibi temel şartları taşıması gerekmektedir.

3) Finansal yatırım danışmanlığı kapsamında bir dizi resmi belgenin düzenlenmesi şarttır. Bunların başında çerçeve sözleşme, risk bildirim formu ve gerekli hallerde noterden vekaletname sıralanabilir. Ancak bu formların usulüne uygun bir şekilde doldurulmaması da butlan ile hüküm bulmasını yani kısmen veya tamamen yok hükmünde sayılmasına neden olabilir.

4) Yatırımcının nitelikli ve zamanında bilgi alma hakkı hiçbir mazeretle engellenemez. Yatırımcının anlık olarak erişebileceği bilişim altyapısı ile yatırım işlemlerine başlanan sermaye, alış ve satış işlemleri, bu işlemlerden elde edilen kar ve zararlar, dönem içinde hesapta gerçekleşen nakit giriş ve çıkışları ve son olarak dönem sonu birikimli bakiye bilgisinin sunulması gerekir. Bu bilgilerin yatırım kararlarını etkileyecek düzeyde örtülü veya gecikmeli sunulması ya da yatırımcının tüm bakiyesini çekerek hesabını kapatması talebi herhangi meşru olmayan bir gerekçe ile reddedilir veya geciktirilerek engellenir ise mali suç söz konusudur.

6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunun amacı; sermaye piyasasının güvenilir, şeffaf, etkin, istikrarlı, adil ve rekabetçi bir ortamda işleyişinin ve gelişmesinin sağlanması, yatırımcıların hak ve menfaatlerinin korunması için sermaye piyasasının düzenlenmesi ve denetlenmesidir. Ancak İngiltere için yaklaşık 300 yıllık, ABD için yaklaşık 225 yıllık finans piyasalarının yerleşik kültürü ile oluşan finansal hukuk Türkiye'de son derece zayıftır. Bu nedenle de en sıkı mevzuat hükümleri ile düzenlenen ve denetlenmesi beklenen finans piyasaları son derece kırılgandır. Üstelik kurumsal olduğu iddiası veya algısı ile yatırımcıların güvenini kazanan büyük holdinglerin iştiraki olan finans şirketleri çok sayıda avukat, mali müşavir, bağımsız denetçi vb. ile çalışıyor olmasına karşın yine de 1,6 milyon TL civarı idari para cezalarına çarptırılırlar. Buradan anlaşılması gereken akılcı davranış eğilimindeki bir yatırımcının bağımsız ve bilimsel yönetim danışmanlığı ile çapraz kontrol üzerine güvence sağlamasıdır.

Sonuç ve Tavsiyeler

Finans uygulamalı bir bilimdir. Binlerce bilim insanı bazen tek bir sorunun yanıtını bulabilmek için hayatlarını adadıkları araştırmalarında ileri sürdükleri hipotezleri artık kimsenin çürütemediği bir aşamada kuram halinde olgunlaşmış bir yapıda bilimsel eser olarak insanlığın ortak faydasına sunar. Bu kuramsal yapılar aynı zamanda gerçek piyasa koşullarında da sonuç verdiklerinden bilim insanı olmasa da öğrenmeye açık ve akılcı diğer insanlar tarafından da profesyonel uygulamalara konu edilerek fayda sağlamaya devam eder.

Ancak bütün bunlardan bihaber olarak kendini öncekilerden daha zeki ve pratik sonuçlar alabilecek nitelikte değerlendiren kişiler (genellikle hayat okulunda okumuş ve bunun kitabını yazmakla övünmeleri ile ayırt edilirler) çeşitli şekillerde yüksek finansal varlığa sahip olabilir veya öyle olduğu izlenimi ile sanal veya fiziksel ortamda hareket ederek gelişmiş ikna yeteneklerini ustalıkla icra edebilirler. Onlar tecrübeleri ile aşina oldukları üzere hedeflediği insanların çoğunluğunun zengin veya öyle görünen bir kişinin başarılı veya akıllı olduğu algısı ile takip ve taklit edilme ve tavsiyelerine itibar edilme şeklindeki davranışsal finans eğilimini fırsata çevirmekte ustadır. Oysa ki bir kişinin zengin olması ile bilgili olması arasında doğrudan ilişki kurulması mümkün değildir.

Bu makalede özet olarak sunulan bilgilerin temelinde çok ciddi bir bilgi ve birikim olduğunu ve daha iyi bir modelin bulunmadığı yatırımcının dikkatine sunulur. Ancak yine de insanoğlu "daha iyisini" denemekten kendini alıkoyamaz...

Bir bal arısının hayatı boyunca 1/12 çay kaşığı bal üretme kapasitesi vardır. Bir kilo bal üretmek için 40 bin bal arası kraliçenin yönetimindeki kovandan 88 km mesafeye yorulmadan uçarak 6 milyon çiçeği ziyaret eder. Günün birinde bir kavanoz dolusu balı gören bal arısı bu servetten kendini alıkoyamaz ve çiçekleri bırakıp kavanozun üzerine konarak balın tadına bakmaya başlar. Derken kendini kavanozun içinde kanatlarını bala yapışmış şekilde bulur fakat artık çok geçtir. En büyük hayali sonu olmuştur. Oysa ki kovanda asla böyle bir risk yoktur. Sürdürülebilirlik, doğanın mükemmel dengesi, düzeni ve güvencesi olarak ruh ve vücut bulan kraliçe aranın yönetim danışmanlığında saklıdır.

İbrahim Can
Kurucu | Finansal Yönetim Danışmanı

I Can Advisory - I Can Academy

Ek gelir elde etmek ya da yeni bir iş kurmak için sizin de aklınız e-ticaret dünyasının cazibesi tarafından kuşatıldıysa bu yazımızda en karlı e-ticaret ürünleri bulmanızı kolaylaştıracak önerileri keşfedebilirsiniz.

İnternetten Ne Satabilirim Diyenler İçin En Karlı E-Ticaret Ürünleri Sosyal Medya Reklam ve Danışmanlık,Web tasarımı,Eğitim ve Sistem üzerine bir blog

Didimin en güzel yerinde marinaya ve 3. Koy plajına merkeze eğlence yerleri ve marketlere yürüme mesafesinde virüse karşı sağlık bakanlığı bildirgesine uygun olarak dezenkfekte edilmiş lüks mabilyali klimalı ailecek mutlu huzurlu ve sağlıklı tatil yapabileceğiniz havuzlu site içersinde 2+1 ve 3+1 dubleks dairelerimiz 15 hazirandan itibaren hazırdır diğer fotoğraflar ve videolar için
Tlf wapsap 05313083716 gül hanım
Ibrahim Ataş Ürengül Ataş

Gençler Kendi işinizi kurmak için tavsiyeler bizden

Gençler Kendi işinizi nasıl kuararsınız? İş kurmak dendiğinde akla gelen ilk şey; Büyük bir sermaye ile bir köşede dükkan açıp, risk almaktır. Ancak iş kurmanın gerçek tanımı, çok daha basit. ...

Bir sorun gören kişi insandır; bir çözüm bulan bir kişi vizyoner, ve dışarı çıkıp bu konuda bir şeyler yapan kişi bir girişimcidir.

İyi bildiğiniz ve sevdiğiniz markaları düşündüğünüzde, sadece hatırladığınız bir marka değil, aynı zamanda slogan da vardır. Kısa çizgiler, etiketler, sloganlar veya marka hatları olarak da adlandırılan kısa açıklama satırları, ilham verici, eğlenceli ve akılda kalıcı olabilecek kelime öbekleridir. Bazıları daha iyi olmanıza, daha fazlasını yapmanıza ya da daha ileri gitmenize neden olabilirken, diğerleri sadece kelimeler üzerinde eğlenceli bir oyundur.