4lifefin

การแทรกแซงค่าเงิน (1)
Verbal Intervention มหาประลัยของ BOJ

- ในตลาด FX การแทรกแซงจากธนาคารกลางจะด้วยเหตุผลอะไรก็ตามแต่ (เหตุผลหลักก็คือ ความเคลื่อนไหวของค่าเงินเป็นไปในทิศทางที่ไม่พึงประสงค์และกระทบกับศก. ภาพรวม ของประเทศเจ้าของสกุลเงิน) ถือเป็นการ “แจกแต้ม” สำหรับบรรดานักเก็งกำไรในตลาด เพราะแรง push ของเซ็นทรัลแบงก์นั้นเคลื่อนตลาดไปได้สุดกู่เสมอและมักจะวิ่งทางเดียว นั่นเลยทำให้โฟกัสหนึ่งของผู้เล่นในตลาดก็คือการมองว่าเซ็นทรัลแบงก์แห่งไหนจะแทรกแซงค่าเงินของพวกเขาบ้าง

- ในปัจจุบันการแทรกแซงค่าเงินได้มีกระบวนการที่ซับซ้อนขึ้นมาก และโดยมากก็จะไม่ใช่การแทรกแซงตรงๆ (เช่น ธ กลางสวิส หรือ แม้แต่ ธ กลางยุโรป) แต่เป็นการแทรกแซงในเชิงนโยบายหรือความน่าจะเป็นของนโยบายเกี่ยวกับสภาพคล่องในระบบ ศก.มากกว่า (เช่น ล่าสุด การที่อีซีบีจ่อจะทำอะไรซักอย่างเพื่อจัดการกับเงินเฟ้อง่อยๆ ของพวกเขา ก็คือ การแทรกแซงสกุลเงินยูโรโดยทางอ้อมอยู่แล้ว – หมายเหตุ ยูโรไม่ควรจะแข็งค่าเหมือนเช่นที่เป็นมา ถ้าอีซีบีต้องการให้ ศก. ยุโรปไดร์ฟขึ้นมา)

- และเนื่องในโอกาสที่อีซีบีอาจจะทำอะไรก็ตามเพื่อทุบสกุลเงินยูโรของพวกเขาลงไปอีก (หรือไม่ทำอะไรเลย เพื่อให้เงินเฟ้อง่อยต่อไป และยูโรก็จะได้กลับมา – จากการอ่อนค่าของยูเอสดีด้วย ประการหนึ่ง) ลองมาศึกษาประวัติศาสตร์ความเป็นมาของ intervention กันซักเล็กน้อย เพื่อที่เราจะได้รู้ว่ามันคืออัลไล อะไรคือแรงผลักดันของมัน และ เราจะหาโอกาสจากการแจกแต้มนี้ได้อย่างไร

- ธนาคารกลางญี่ปุ่นปี 2004 พวกเขาคือเจ้าตำรับของสิ่งที่เราคุ้นหูกันในยุคนี้ นั่นคือ QE นั่นเอง ที่มาของการงัดเอามาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณในลักษณะที่เป็น Open Market Operation มาใช้คือความเสี่ยงที่จะก่อให้เกิดภาวะเงินฝืด ซึ่งมันคือหายนะทาง ศก. ที่บีโอเจจะปล่อยให้เกิดขึ้นไม่ได้เด็ดขาด ครั้งหนึ่งการงัดเอาคิวอีมาใช้ของบีโอเจทำให้ ศก. ญี่ปุ่นพ้นจากปากเหวไปได้ และมันคือ กรณีที่เทียบเคียงได้กับการที่เฟดเอามาใช้ในยุค 2008 และเจ้าตำรับเดิมจะเอามาเล่นต่ออีกครั้งเพื่อดันเงินเฟ้อให้ถึง 2% ในยุคปัจจุบัน (ทว่า ปัญหานั้นซับซ้อนกว่า เพราะเป็นเรื่องของ contagion จึงไม่มีใครกล้าฟันธงว่า ที่สุดแล้วสิ่งที่บีโอเจทำจะเวิร์ค)

- กรณีการใช้คิวอีมีผลต่อการ devaluation ค่าเงินก็จริง แต่มันไม่ใช่ผลกระทบโดยตรงและเป็นเรื่องของนโยบายมากกว่า แม้ว่า ที่สุดแล้วตลาดจะถูกพลังหล่อเลี้ยงจากการคาดหวังในคิวอีเป็นเครื่องมือในการไดร์ฟตลาด FX รวมถึงสินทรัพย์ประเภทอื่นก็ตาม (ความคาดหวังที่ว่านี้ คือสิ่งที่ส่งยูโรลงหลุมมาจนถึงตอนนี้) แต่ตอนนี้ เราจะพูดถึงเรื่องของการ intervention เพราะฉะนั้น จะตัดคิวอีออกไปก่อน

- ในภาพจะเห็นว่า ช่วงปี 2001 – 2003 usd/jpy พุ่งขึ้นไปแตะ 135.00 ก่อนที่ช่วงเดือนกันยายน 2003 มันจะดิ่งเหวลงมาที่ 115.00 สาเหตุนั้นเป็นผลมาจากการอ่อนค่าอย่างไม่ปกติของดอลล่าร์สหรัฐฯ และไม่บอกก็รู้ว่าการแข็งค่าของเยนในครั้งนี้คือสิ่งที่ไม่พึงประสงค์ และบีโอเจต้องทำอะไรซักอย่าง (ด้วยความที่ญี่ปุ่นพึ่งพาการส่งออกเป็นสำคัญ นั่นจึงทำให้ภาคธุรกิจ รวมถึงตลาดหุ้นของพวกเขา ขึ้นอยู่กับความเคลื่อนไหวของสกุลเงินเยนด้วย ตย. เช่น การอ่อนค่าของเยนในปีที่แล้ว (จาก easing ของบีโอเจ) นำไปสู่ trading scenario สำคัญของปีอย่าง short jpy / long Nikkei)

- การแข็งค่าของเยนในครั้งนี้ถือว่าฉับพลันทันใด และเป็นผลให้บริษัทยักษ์ใหญ่ของญี่ปุ่น ที่แม้ว่าจะทำประกันความเสี่ยงความผันผวนของค่าเงินเอาไว้ก็ถึงกับคางเหลืองเพราะเป็นการแข็งค่าที่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วและรุนแรงมาก

- บีโอเจจึงต้องทำอะไรซักอย่าง

- การแทรกแซงของบีโอเจ นั้นเราเรียกกันว่า verbal intervention ซึ่งโดยปกติก็คือ บีโอเจจะออกมาพูดอะไรซักอย่างในแนวทางว่า พวกเขาจะเข้าแทรกแซงเยนแล้วนะ เช่น จะเข้าไปซื้อยูเอสดี และขายเยน เป็นต้น การออกมาเกริ่นทำนอง heavy lifting นี้ คือ จะไม่กำหนดเวลาที่แน่นอน แต่จะกำหนดเป็นกรอบของช่วงระยะเวลามากกว่า) คำพูดที่เป็นเสมือนความหมายว่า ซื้อดอลล่าร์ ขายเยน ตามบีโอเจ กันเถอะ ก็คือ ถ้อยคำที่ว่า “watching exchange rate closely” หรือ “exchange rate should reflect fundamental” ซึ่งโดยปกติเมื่อข้อความเหล่านี้ออกมา นั่นคือความหมายว่า บีโอเจจะเข้าแทรกแซงเยน และถ้าไม่อยากตกรถ ผู้เล่นในตลาดก็ต้องตามไป

- คำพูดที่เป็นเสมือน coded message นี้ ส่งให้ usd/jpy วิ่งขึ้นจาก 105 ไป 112 ในเดือนกุมภาพันธ์ ปี 2004 ความเคลื่อนไหวจาก verbal intervention ในระดับ 700 pips นี้ คือการ “แจกแต้ม” สำหรับผู้เล่นในตลาดที่ไม่ตกรถ

- ข้อดีอย่างหนึ่งที่ทำให้การแจกแต้มที่ว่านี้สวยงามมากก็คือ การแทรกแซงของเซ็นทรัลแบงก์นั้นจะไม่ทำอย่างเป็นความลับ พวกเค้าจะเปิดเผยกันโต้งๆ เสมอ ในเวลาที่จะทำการแทรกแซงสกุลเงินใดสกุลหนึ่งเพียงแต่เราจะต้องอ่านโค้ดนี้ให้ออกเท่านั้น สาเหตุก็เพราะว่า ในเวลาที่เซ็นทรัลแบงก์ประกาศแทรกแซงค่าเงิน พวกเขาต้องการกองหนุนอย่างผู้เล่นทั้งหมดในตลาด ประเด็นสำคัญของเรื่องนี้ก็คือ เซ็นทรัลแบงก์ไม่ได้แข่งขันกับเรา พวกเขาไม่สนใจว่าเราจะเข้าที่เท่าไหร่และได้กำไรเท่าไหร่ (ต่างกับนักลงทุนสถาบัน กองทุน หรือเฮดจ์ฟันด์ ในกรณีของการเข้าซื้อสินทรัพย์ชนิดใดชนิดหนึ่งในตลาด เช่นหุ้น ซึ่งพวกเขาจะไม่ประกาศให้ชัดเจนและทำอย่างเงียบเชียบที่สุด เพราะถ้ากระโตกกระตากนั่นก็หมายความว่า จะมีการเข้าซื้อในราคาที่ถูกกว่าหรือเท่ากัน และทำกำไรได้สำหรับผู้ที่เข้าซื้อ นั่นก็หมายความว่า พวกเขาจะต้องเสียตรงนี้ให้กับเรา ในเงื่อนไขของสถานการณ์นี้ นักลงทุนทั่วไปก็คือฝ่ายตรงข้ามของพวกเขานั่นเอง ซึ่งกรณีนี้แตกต่างกันอย่างมากกับกรณีที่มองเหมือนคล้ายกันอย่างการแทรกแซงค่าเงินของธนาคารกลาง – เหมือนกันคือการไล่ซื้อหรือไล่ขายหนักๆ ด้วยโวลุ่มสูงๆ ) แต่สนใจว่าเราและเขาจะพาสกุลเงินที่เข้าแทรกแซงไปถึงตรงไหนด้วยระยะเวลาเท่าไหร่ ตรงนี้เป็นผลให้การแจกแต้มเป็นเรื่องเปิดเผยและเสี่ยงน้อยมาก หากแต่ผู้เล่นในตลาดจะต้องสังเกตสังกาให้ดี

- ตอนต่อไปจะไปที่ ธ กลางอังกฤษ ในศึกสัประยุทธกับมหาบุรุษที่ชื่อ จอร์จ โซรอส

Gold spot price update 6.06.14

*ราคาทองคำดีดสลับกลับได้ตามแนวโน้มทางเทคนิคในเรื่องของคลื่น อิเลียต เวฟ ตามที่ผมได้ประเมินไว้ โดยเมื่อคืนนี้ราคาสามารถดีดขึ้นมาทดสอบแนวต้านด่านแรก fibonacci retracement 23.6% แถวเขต1255-1257 แล้ว ล่าสุดขณะที่ผมเขียนอัพเดทอยู่นี้ ราคาย่อลงมาอยู่แถว1253

*หากผมเอาภาพในย่อยในรายชั่วโมงมาดู ก็จะพบว่าราคาทองในระยะสั้นนี้ยังมีโอกาสดีดสลับขึ้นไปอีกครั้ง เพราะหากสังเกตุในเรื่องของคลื่นจะพบว่าราคาตอนนี้น่าตะอยู่ในช่วงคลื่นย่อย iv ไปคลื่นย่อย v (อักษรโรมันสีขาว)

*ดังนั้นก็เป็นไปได้ว่าราคามีโอกาสที่จะขึ้นไปทดสอบแนวต้านด่านถัดไปแถว1265-1267 fibonacci retracement 38.2% เพื่อทำจุดจบคลื่นย่อย v (สีขาว)หรือคลื่น c (สีฟ้า)หรือคลื่น4 ใหญ่(สีเหลิอง)ตามภาพในtf h1 ที่ผมเอามาให้ดูนั่นเอง หรืออาจจะดีดแรงไปถึงแถวแนวต้าน 1275-1277 fibonacci retracement 50% ก็เป็นได้ ซึ่งอันนี้ก็ขึ้นอยู่กับว่าวันนี้จะมีปัจจัยข่าวสาร หรือตัวเลขศก. อะไรมา drive ราคาให้เหวี่ยงขึ้นไป

*แต่หากมองในเรื่องของการวิเคราะห์คลื่น เอลเลียตใน tf h4แล้ว ต้องบอกว่า ในช่วงนี้ จะเข้าสู่ช่วงของการขึ้นในคลื่นย่อยสุดท้ายในคลื่น correction wave ที่4 (ตัวเลขสีเหลือง) ก่อนที่จะปรับตัวลงในคลื่น Impulse wave ที่5 (ตัวเลขสีเหลือง) อีกครั้ง ซึ่งปกติต้องมี new low ที่ต่ำกว่าแถว 1240 ที่คลื่น3 (ตัวเลขสีเหลือง) นั่นเอง

***สรุปใครที่ buy มาแถว 1240+/- ในระยะสั้นนี้ก็ควรจะกำหนดจุด take profit ออกดีกว่า ส่วนจะได้แถวแนวต้านไหนก็ลองเอาที่ผมประเมินไว้ไปใข้ตัดสินใจดูเอา ส่วนท่านที่รอเปิด sell เพื่อเล่นกับคลื่น 5 ในทางลง ผมว่าก็ต้องเริ่มเกาะติดชิดขอบเวที เพื่อหาจังหวะ sell อีกครั้งแล้วล่ะครับ

***แต่!!!! เดี๋ยวก่อนอย่าลืมว่า วันนี้มีตัวเลขใหญ่ไซซ์บิ๊ก อย่างตัวเลขการจ้างงานของอเมริกาด้วยนะครับ เพราะการจะออกหน้าไหนนี่ ไม่มีใครรู้ได้ ยกเว้นคนทำงานในธนานาคารกลางของอเมริกาล่ะครับ แต่ผมอยากให้ออกมาดีกว่าคาด เพราะว่าราคาทองดีดขึ้นมารอรับแข้งแบบนี้ sell กันมันส์ล่ะครับ ถ้าตัวเลขออกมาดี

Cr. by ออนันท์ อินดี้ phandee

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 8/5/2014
วันพฤหัสบดีที่ 8 พฤษภาคม พ.ศ. 2557
ข้อมูลราคาทองคำเมื่อวันก่อนหน้า - ราคาเปิด 1307.60 $สูงสุด 1314.50 $, ต่ำสุด 1286.60$, ราคาปิด 1290.10$
แนวสำคัญของวันนี้
1. แนวต้าน – 1297$, 1302$ 1307$ แนวรับ- 1286$, 1281$, 1277$
ทางเลือกหลัก : short เมื่อราคาถึงแนวต้าน stop order sell 1317
ทางเลือกรอง : long เมื่อถึงแนวรับ stop order buy 1272
สถานการณ์ในยูเครนตึงเครียดมากขึ้นหลังจากที่สหรัฐได้กดดันยูเครนให้จัดการเลือกตั้งประธานาธิบดีตามกำหนดการในวันที่ 25 พ.ค.นี้ พร้อมกับปฏิเสธเสียงเรียกร้องจากรัสเซียที่ต้องการให้เลื่อนการจัดการเลือกตั้งออกไปก่อน ในขณะที่ทางการยูเครนได้ใช้กองกำลังเพื่อปกป้องดินแดนทางตะวันออกและทางใต้ของประเทศ
นายจอห์น แคร์รี่ รัฐมนตรีกระทรวงต่างประเทศสหรัฐ กล่าวว่า สหรัฐยังคงต้องการใช้มาตรการคว่ำบาตรกับภาคส่วนต่างๆของรัสเซีย หากรัสเซียยังคงมีทีท่าที่จะบ่อนทำลายกระบวนการประชาธิปไตย
ก่อนหน้านี้ รัฐบาลยูเครน สหรัฐ รวมทั้งประเทศพันธมิตรในยุโรป ต่างกล่าวหารัสเซียว่าเป็นต้นตอของเหตุวุ่นวายในยูเครนตะวันออก ส่งผลให้มีการใช้มาตรการคว่ำบาตรกับประชาชนและบริษัทที่มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน แห่งรัสเซีย

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 6/5/2014
วันอังคารที่ 6 พฤษภาคม พ.ศ. 2557
ข้อมูลราคาทองคำเมื่อวันก่อนหน้า - ราคาเปิด 1300.40 $สูงสุด 1315.60 $, ต่ำสุด 1300.20$, ราคาปิด 1310.10$
แนวสำคัญของวันนี้
1. แนวต้าน – 1315$, 1318$ 1321$ แนวรับ- 1300$, 1295$, 1290$
ทางเลือกหลัก : long เมื่อราคาถึงแนวรับ stop order buy 1285
ทางเลือกรอง : short เมื่อถึงแนวต้าน stop order sell 1323
ข่าวศ.ก. มีตัวเลขมี่สำคัญคือตัวงบดุลของอเมริกา(Trade Balance )
โน้มราคาทองคำในสัปดาห์นี้ ให้ติดตามสถานการณ์จากต่างประเทศเป็นหลัก โดยเฉพาะเศรษฐกิจสหรัฐที่กำลังฟื้นตัว รวมถึงการที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับลดขนาดมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (คิวอี) ลง 10,000 ล้านเหรียญสหรัฐ สู่ระดับ 45,000 ล้านเหรียญสหรัฐต่อเดือน ตามความคาดหมาย ส่งผลให้ราคาทองคำได้รับแรงกดดัน ทั้งนี้ มองว่าการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐในครั้งนี้ ถือเป็นสัญญาณที่น่าพึงพอใจที่แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังปรับตัวไปในทิศทางที่ดีขึ้น ยิ่งส่งผลให้แรงซื้อที่เข้ามายังตลาดทองคำเบาบางลง
อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำเมื่ออ่อนตัวลง ยังมีแรงช้อนซื้อเก็งกำไรระยะสั้นเข้ามาบ้าง เนื่องจากความวิตกเกี่ยวกับสถานการณ์ตึงเครียดในยูเครน ทั้งนี้ หากราคาทองคำหากไม่สามารถผ่านแนวต้าน 1,300 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ได้ จะทำให้ราคาอ่อนตัวลงมา แนะนำให้รอจังหวะการดีดตัวขึ้นไม่ผ่านแนวต้านอาจเปิดสถานะขาย และปิดสถานะทำกำไรเมื่อราคาย่อตัวลง โดยหากรับความเสี่ยงได้ สามารถซื้อเก็งกำไรระยะสั้นพร้อมตั้งจุดตัดขาดทุน

30/4/57

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 30/4/2014
วันพุธที่ 30 เมษายน พ.ศ. 2557
ข้อมูลราคาทองคำเมื่อวันก่อนหน้า - ราคาเปิด 1295.80 $สูงสุด 1301.40 $, ต่ำสุด 1286.30$, ราคาปิด 1295.90$
แนวสำคัญของวันนี้
1. แนวต้าน – 1298$, 1301$ 1304$ แนวรับ- 1292$, 1287$, 1283$
ทางเลือกหลัก : short เมื่อราคาถึงแนวต้าน stop order sell 1307
นักลงทุนกำลังจับตาดูการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) ในวันที่ 29-30 เม.ย.นี้ โดยนักวิเคราะห์หลายรายคาดการณ์ว่าเฟดอาจจะประกาศลดวงเงินในโครงการซื้อพันธบัตรรายเดือนลงอีก 1 หมื่นล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 4.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ในการประชุมครั้งนี้
ทั้งนี้ โดยปกติแล้ว ทองคำจะได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นทางการเงินของธนาคารกลาง เนื่องจากนักลงทุนจะเข้าซื้อโลหะมีค่า เพราะวิตกว่ามาตรการเหล่านี้อาจทำให้มูลค่าของเงินลดลง นอกจากนี้ นักลงทุนมักใช้ทองเป็นตัวปกป้องความเสี่ยงจากเงินเฟ้อซึ่งมีแนวโน้มว่าจะเกิดขึ้นจากมาตรการผ่อนคลายทางการเงินต่างๆ
นอกเหนือจากสถานการณ์ความขัดแย้งในยูเครน และการประชุมเฟดที่จะทราบผลในเช้าวันพฤหัสบดีตามเวลาไทยแล้ว นักลงทุนยังรอดูข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญหลายรายการของสหรัฐในสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐเดือนเม.ย.ในวันศุกร์นี้

23/4/57

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 23/4/2014
วันพุธที่ 23 เมษายน พ.ศ. 2557
ข้อมูลราคาทองคำเมื่อวันก่อนหน้า - ราคาเปิด 1290.00 $สูงสุด 1293.00$, ต่ำสุด 1277.00$, ราคาปิด 1284.20$
แนวสำคัญของวันนี้
1. แนวต้าน – 1293$, 1296$ 1299$ แนวรับ- 1278$, 1276$, 1274$
ทางเลือกหลัก : Short แถวแนวต้าน1296 stoploss 1300 takeprofit(1)1265 takeprofit(2)1240
สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดร่วงลงเมื่อคืนนี้ (22 เม.ย.) โดยทองคำปิดที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 1 เม.ย.ปีนี้ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐ รวมถึงดัชนีกิจกรรมการผลิตนั้น ได้กดดันให้นักลงทุนเทขายทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
นอกจากนี้ สัญญาทองคำยังได้รับแรงกดดันจากรายงานที่ว่า กองทุน SPDR Gold Trust ซึ่งเป็นกองทุน ETF ทองคำที่ใหญ่สุดของโลก ได้ลดการถือครองทองคำลงสู่ระดับ 792.14 เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา จากระดับของวันพฤหัสบดีที่แล้วที่ระดับ 795.14 ตัน
นักวิเคราะห์คาดว่า การที่สัญญาทองคำเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวรับในปัจจุบัน อาจเป็นปัจจัยกระตุ้นให้สัญญาทองคำดิ่งลงอย่างรวดเร็ว โดยคาดว่าแนวรับเส้นถัดไปของสัญญาทองคำอาจจะอยู่ที่ 1,240 ดอลลาร์/ออนซ์

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 22/4/2014
วันอังคารที่ 22 เมษายน พ.ศ. 2557
ข้อมูลราคาทองคำเมื่อวันก่อนหน้า - ราคาเปิด 1294.90 $สูงสุด 1302.20$, ต่ำสุด 1282.10$, ราคาปิด 1290.20$
แนวสำคัญของวันนี้
1. แนวต้าน – 1298$, 1301$ 1303$ แนวรับ- 1283$, 1280$, 1277$
ทางเลือกหลัก : Sell Gold 1288-1290 stop order loss 1292 takeprofit(1) 1275 takeprofit(2) 1260
ราคาทองคำมีการปรับตัวลดลงต่อเนื่องหลังจากช่วงวันหยุด Good Friday โดยเปิดตลาดเอเชียเช้านี้ราคาทองคำร่วงลงเกือบ 10 เหรียญ มาอยู่ที่ระดับ 1,284 เหรียญ คาดว่าราคาทองคำมีโอกาสปรับตัวลดลง หลังจากที่รัสเซียยังไม่มีท่าทีจะส่งกำลังเข้าไปในยูเครน ทำให้จุดสนใจทั่วโลกหันไปสนใจสภาพเศรษฐกิจอเมริกาอีกครั้งหนึ่ง ซึ่งหลายฝ่ายมองว่า เฟดน่าจะมีการใช้มาตรการการเพิ่มดอกเบี้ยมากขึ้น ทำให้กดดันราคาทองคำในระยะกลางและยาว คาดว่าราคาน่าจะมีโอกาสปรับตัวลดลงต่อเนื่อง

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 17/4/2014
วันพฤหัสบดีที่ 17 เมษายน พ.ศ. 2557
ข้อมูลราคาทองคำเมื่อวันก่อนหน้า - ราคาเปิด 1302.50 สูงสุด 1306.90$, ต่ำสุด 1293.50$, ราคาปิด 1301.80$
แนวสำคัญของวันนี้
1. แนวต้าน – 1307$, 1312$ 1318$ แนวรับ- 1297$, 1292$, 1287$
ทางเลือกหลัก : short 1300 stop order sell 1309 takeprofit 1265

ราคาทองคำดีดตัวขึ้นเนื่องจากสถานการณ์ตึงเครียดในยูเครนทำให้นักลงทุนเข้าซื้อทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย โดยเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาได้เกิดสถานการณ์ความไม่สงบขึ้นอีกครั้งทางตะวันออกของยูเครน หลังกลุ่มผู้สนับสนุนรัสเซียได้บุกยึดอาคารหน่วยงานรัฐบาลในเมืองโดเนสก์ ลูฮานสค์ และคาร์คิฟ เพื่อเรียกร้องให้มีการทำประชามติว่าด้วยการปกครองตนเองและความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดมากขึ้นกับรัสเซีย
ขณะเดียวกันทำเนียบประธานาธิบดีรัสเซียเปิดเผยว่า ประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ของรัสเซีย ได้สนทนาทางโทรศัพท์กับนายกรัฐมนตรีอังเกล่า แมร์เคล ของเยอรมนี และระบุว่าวิกฤติความขัดแย้งในยูเครนที่รุนแรงขึ้นทำให้ยูเครนมีแนวโน้มจะเผชิญกับสงครามกลางเมือง
นอกจากนี้ ราคาทองคำยังได้รับแรงหนุนหลังจากที่ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้างของสหรัฐต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ โดยกระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.8% มาอยู่ที่ 946,000 ยูนิตในเดือนมี.ค. ขณะที่การอนุญาตก่อสร้างปรับตัวลดลง 2.4% ในเดือนมี.ค.เมื่อเทียบกับเดือนก.พ. สู่ระดับ 990,000 ยูนิต
ทั้งนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านจะทะยานขึ้นแตะ 965,000 ยูนิตในเดือนมี.ค. ขณะที่การอนุญาตก่อสร้างคาดว่าจะอยู่ที่ 1.01 ล้านยูนิต

ตารางคอร์สสอนของบริษัทคับผม

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 28/3/2014
วันศุกร์ที่ 28 มีนาคม พ.ศ. 2557
ข้อมูลราคาทองคำเมื่อวันก่อนหน้า - ราคาเปิด 1304.70 สูงสุด 1306.50$, ต่ำสุด 1289.20$, ราคาปิด 1291.20$
แนวสำคัญของวันนี้
1. แนวต้าน – 1296$, 1299$ 1302$ แนวรับ- 1290$, 1287$, 1284$
ทางเลือกหลัก : short เมื่อราคาถึงแนวต้าน stop order sell 1305
ทางเลือกรอง : long เมื่อถึงแนวรับ stop loss 1281
นักลงทุนลดความต้องการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย หลังจากมีข้อมูลที่บ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐ โดยกระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยการประมาณการครั้งสุดท้ายสำหรับจีดีพีไตรมาส 4/2556 ในวันนี้ โดยระบุว่าจีดีพีขยายตัวในอัตรา 2.6% เพิ่มขึ้นจากการประมาณการครั้งก่อนที่ระดับ 2.4% เพราะได้แรงหนุนจากตัวเลขการใช้จ่ายผู้บริโภคที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่าการประมาณการในครั้งก่อน และบ่งชี้ว่าภาวะเศรษฐกิจสหรัฐมีการขยายตัวที่แข็งแกร่งขึ้น
ขณะที่กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในรอบสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 22 มี.ค. ลดลง 10,000 ราย แตะที่ 311,000 ราย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย. 2556 และตรงข้ามกับที่นักวิเคราะห์คาดว่าตัวเลขดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นแตะระดับ 323,000 ราย จากสัปดาห์ก่อนหน้าที่ระดับ 320,000 ราย บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานของสหรัฐยังคงฟื้นตัว
นอกจากนี้ การแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์ยังส่งผลให้นักลงทุนเทขายสัญญาทองคำด้วย โดยดัชนีดอลลาร์ ซึ่งเป็นมาตรวัดความเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลักๆในตะกร้าเงิน พุ่งขึ้นแตะระดับ 80.106 จากระดับ 79.95
นักวิเคราะห์มองว่า ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เดินหน้าปรับลดขนาดมาตรการ QE ลงอีก ซึ่งที่ผ่านมานั้น การปรับลด QE ถือเป็นปัจจัยลบที่ส่งผลให้ภาวะการซื้อขายในตลาดทองคำซบเซาลง