Value Advanced Investments

🌍 ברלין | SuperReturn 2026

השבוע אנו משתתפים ב-SuperReturn, הכנס הגדול והמשפיע בעולם ההשקעות האלטרנטיביות, אליו מגיעים כ-6,000 משקיעים, מנהלי קרנות, גופים מוסדיים ו-Family Offices המנהלים יחד כ-19 טריליון דולר.

אחרי עשרות פגישות ושיחות עם משקיעים ומנהלי נכסים מכל העולם, מסר אחד חוזר שוב ושוב:
הכסף הגדול כבר לא מחפש רק צמיחה. הוא מחפש חוסן.

אם בעבר השיח התמקד בטכנולוגיה, צמיחה והתרחבות, השנה הפוקוס עובר לתחומים שמאפשרים להתמודד עם עולם מורכב ופחות צפוי:

🔹 Defense & Resilience (ביטחון וחוסן)

🔹 תשתיות ושרשראות אספקה

🔹 אשראי פרטי, חוב אופורטוניסטי וחוב מגובה נכסים

🔹 טכנולוגיות עומק, ובהן מחשוב קוונטי

🔹 פתרונות המייצרים יציבות ועמידות לטווח ארוך

ההוצאה הביטחונית הגלובלית שוברת שיאים, השקעות בתשתיות מואצות ברחבי העולם, והמשקיעים מחפשים יותר ויותר אסטרטגיות המבוססות על תזרים, נכסים מוחשיים ויתרונות אסטרטגיים ארוכי טווח.

אחת המגמות הבולטות בכנס השנה היא המעבר מחשיבה של צמיחה בלבד לחשיבה של חוסן, עצמאות ויכולת הסתגלות — הן ברמת המדינות והן ברמת החברות.

מגמה נוספת שממשיכה לצבור תאוצה היא התרחבות שוק ה-Secondaries מעבר לעולם ה-Private Equity המסורתי גם לתחומי האשראי הפרטי והתשתיות, מה שמעיד על הבשלות והעומק שאליהם מגיעים השווקים הפרטיים.

אם צריך לסכם את רוח הכנס במשפט אחד:

“אם לפני עשור המשקיעים שאלו איך מייצרים צמיחה, השנה השאלה המרכזית היא איך בונים חוסן.”

רמי דרור, מנכ”ל החברה, שיתף חלק מהתובנות הללו בראיון מיוחד מערוץ 10 היישר מברלין>>
https://youtu.be/lonZeJfT8ZA?si=o9PfY3UHgHdkIG87&t=3726

מחלקת המחקר של Value Global גאה להציג את דו"ח ה-Private Capital לרבעון הרביעי של 2025.
הדו"ח מנתח את המגמות המרכזיות בשוקי ההון הפרטיים בעולם ואת דפוסי ההקצאה של הגופים המוסדיים בישראל, במטרה לספק תובנות ממוקדות למשקיעים כשירים ולשותפינו בשוק.

תמונת המצב העולה מן המחקר:

📉 שוק ה-Private Capital העולמי סיכם את שנת 2025 עם גיוסים של כ-1.2 טריליון דולר, לצד ירידה חדה של כ-46% במספר הקרנות המגייסות, המשקפת המשך קונסולידציה והתרכזות ההון אצל מנהלים מובילים.

🚀 סקטור התשתיות בלט כאפיק הצומח ביותר בשוק עם גיוסי שיא של כ-206.6 מיליארד דולר – זינוק של כ-70% לעומת השנה הקודמת – על רקע ביקוש גובר להשקעות באנרגיה, דאטה סנטרים ותשתיות דיגיטליות.

📊 קרנות הסקנדרי שברו שיא נוסף עם גיוסים של כ-120 מיליארד דולר, בעוד היקף העסקאות הגלובלי חצה לראשונה את רף ה-200 מיליארד דולר, על רקע ביקוש גובר לפתרונות נזילות וניהול תיקי השקעות.

🌊 קרנות Evergreen צמחו לכ-535 מיליארד דולר בנכסים מנוהלים והפכו לאחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של השווקים הפרטיים. לצד זאת, תחילת 2026 סימנה עבורן מבחן נזילות ראשון, על רקע שינוי בסנטימנט המשקיעים ורגישות מבנית של מוצרים בעלי מנגנוני פדיון תקופתיים.

🇮🇱 החשיפה של הגופים המוסדיים בישראל ל-Private Capital ממשיכה להתרחב, כאשר היקף הנכסים המנוהלים (NAV) עומד על כ-101 מיליארד דולר, והחשיפה הכוללת (כולל התחייבויות עתידיות) מסתכמת בכ-126 מיליארד דולר.

📖 הדו״ח המלא ניתן כעת להורדה >

Adobe Acrobat - Israel Private Capital Report Q4-25.pdf View this file, and add comments too.

השבוע השקנו ב־VALUE את קרן ABCI בשיתוף Neuberger — אחד מגופי ההשקעות הגדולים והמנוסים בעולם, המנהל מעל 558 מיליארד דולר.

הקרן היא קרן פתוחה המתמקדת ב־Asset Based Credit — אשראי פרטי מגובה נכסים.
בפועל, מדובר בהשקעה בחוב קצר יחסית, הנשען על נכסים ותזרימים חוזיים קיימים, ולא על פעילות של חברה בודדת או סקטור מסוים.
מבנה הקרן הפתוח מאפשר גמישות ונזילות גבוהה יותר ביחס לפתרונות אלטרנטיביים רבים בתחום האשראי הפרטי.

האסטרטגיה של הקרן מבוססת על מספר עקרונות מרכזיים:
• השקעה בחוב איכותי בלבד, לאחר חיתום מעמיק של צוותי ההשקעות
• מבני השקעה עם מנגנוני הגנה כגון First Loss, קובננטים ובטוחות
• פיזור רחב של נכסי בסיס
• שימוש בטכנולוגיה, דאטה וביג דאטה לצורך ניתוח וניהול סיכונים

כל אלו נועדו לייצר שכבות הגנה משמעותיות עבור המשקיעים ולבנות אסטרטגיה שמטרתה לשמור על יציבות גם בתקופות מורכבות יותר בשווקים.

השילוב בין חוב מגובה נכסים, מח״מ קצר יחסית ותהליכי אנליזה מתקדמים מאפשר לקרן לשמור לאורך זמן על שיעורי דיפולט נמוכים ביחס לחלק מהפתרונות המקבילים בתחום.

במהלך אירוע ההשקה הצגנו את האסטרטגיה, מבנה הקרן הפתוחה ושיתוף הפעולה עם Neuberger.
תודה לכל ה־Family Offices, השותפים והאורחים שהגיעו לקחת חלק.

מאחורי מהלכים אסטרטגיים אמיתיים עומדים אנשים — לא רק כותרות.
הצטרפותה של בר קלרה מנדס מק’קונון היא בדיוק מהלך כזה.
https://bit.ly/4tzSU62
הצטרפותה של בר קלרה מנדס מק’קונון כשותפה וכמנכ״לית של Value Gateway היא חלק ממהלך רחב יותר: הוצאה לפועל של אסטרטגיית ההתרחבות של Value לשווקים הבינלאומיים.

בר היא שותפה לדרך ולבניית הפעילות מהיסוד — חלק מהקמה של זרוע בינלאומית חדשה שמטרתה לייצר גשר כלכלי מוסדר בין הון גלובלי להזדמנויות בליבת הכלכלה הישראלית.

בר מביאה עמה ניסיון בינלאומי משמעותי בהובלת פעילות עסקית וטכנולוגית בהיקפים גדולים, כולל ניהול פעילות בהיקף של כ-450 מיליון דולר בשנה, לצד היכרות עמוקה עם שווקים גלובליים וניהול מערכות יחסים מורכבות עם גופים מוסדיים. היכולות, הניסיון והחיבורים שהיא מביאה מהווים נדבך מרכזי ביכולת שלנו להוציא לפועל את המהלך בהצלחה.

כפי שאמר רמי דרור, מנכ״ל Value, מדובר במהלך שנבנה לאחר עבודה מאומצת מאחורי הקלעים, מתוך מטרה ברורה — לייצר פתרון מקצועי ומוסדר למשקיעים מהעולם, המבקשים להיחשף להזדמנויות בליבת הכלכלה הישראלית.

לאחר שנים של הנגשת השקעות בינלאומיות למשקיעים ישראלים, Value מרחיבה את הפעילות — ומנגישה השקעות בישראל למשקיעים זרים, תוך פעילות תחת רגולציה אמריקאית מלאה ובסטנדרט בינלאומי.

ההתרחבות אינה באה על חשבון הפעילות המקומית, אלא מחזקת אותה ומייצרת שכבת ערך נוספת סביב הקטרים הכלכליים של המשק.

אנחנו מאמינים כי דווקא בתקופה הנוכחית נוצרות הזדמנויות משמעותיות, והיכולת להנגיש אותן בצורה מקצועית ומוסדרת היא המפתח ליצירת ערך אמיתי לאורך זמן.

בעוד הכותרות מבשרות על משבר ודאגה באשראי הפרטי, כשמקלפים את המעטפת וצוללים אל הנתונים, ענבר שטיינר מגלה תמונה הפוכה: איכות האשראי יציבה וכך גם הלווים

לכתבה המלאה >>

https://bit.ly/3R3ECNx

למי שיודע לזהות הזדמנות ברעש, זו עשויה להיות נקודת הכניסה לאשראי הפרטי בעוד הכותרות מבשרות על משבר ודאגה באשראי הפרטי, כשמקלפים את המעטפת וצוללים אל הנתונים מגלים תמונה הפוכה: איכות האשראי יציבה וכך גם הלווים ■ היציאה של המשקיעים הלחוצ...

🚀ווליו השקעות מתקדמות נבחרה כגוף הבלעדי לגיוס ההון הפרטי לקרן החוב המוסדית השנייה של קבוצת ריאליטי – עם יעד של כחצי מיליארד שקל.

המהלך מאפשר למשקיעים פרטיים כשירים להצטרף לצד גופים מוסדיים מהשורה הראשונה, ולקבל חשיפה לחוב נדל"ני איכותי בסטנדרט ניהול מוסדי.

בשוק שבו הביקוש לאשראי חוץ-בנקאי רק הולך וגובר – אנחנו מביאים את ההזדמנות ישירות אליכם.

👇 לכתבה המלאה

אחרי המוסדיים: קבוצת ריאליטי פותחת את קרן החוב השנייה להשקעות פרטיות לאחר גיוס של 1.3 מיליארד שקל מהמוסדיים: קרן החוב השנייה של קבוצת ריאליטי תשתף פעולה עם Value השקעות מתקדמות במטרה לגייס כחצי מיליארד שקל ממשקעים פרטיים

השנה אנו מציינים אבן דרך משמעותית – עשור להקמת Value השקעות מתקדמות.

לאחר חודשים של עבודה, אנו גאים לשתף אתכם בהשקת האתר החדש שלנו.
בעשור האחרון עברנו כברת דרך משמעותית.
כחלוצים בתחום ההשקעות המתקדמות וקרנות ההשקעה הפרטיות, צמחנו להיקף של כ-4 מיליארד ש"ח נכסים מנוהלים, והפכנו לאחד הגופים המובילים בתחום.
אנו מייצגים גופי השקעה מהגדולים בעולם ה-Private Capital – כאלה המהווים חלק מרכזי בתיקי ההשקעות של מרבית המשקיעים המוסדיים בישראל.

במקביל, הרחבנו באופן מהותי את תחומי הפעילות שלנו, לרבות הרחבה משמעותית של פעילות בנקאות ההשקעות שלנו – מייעוץ אסטרטגי לקרנות בינלאומיות, דרך הקמת פעילות בארה"ב ובאירופה להנגשת השקעות פרטיות בישראל למשקיעי חוץ, ועד לפיתוח שירותים משלימים כגון העברה בין-דורית, שירותי נאמנות (Trust) וליווי תהליכי השקעה בתחום ההון הפרטי.

האתר החדש נבנה מתוך אותה תפיסה – לרכז במקום אחד, בצורה ברורה ונגישה, את מכלול הפעילויות שלנו:
• ייצוג קרנות בינלאומיות מובילות
• הקמת מבני השקעה מותאמים אישית (Feeder Funds)
• שירותי בנקאות השקעות
• Value Gateway, הפלטפורמה שלנו לחיבור משקיעים כשירים מחו"ל להזדמנויות בישראל

בנוסף, תמצאו באתר את ספריית התוכן שלנו, הכוללת פודקאסטים ומאמרים מקצועיים עם תובנות עומק על השווקים הפרטיים – מ-Secondaries ועד תשתיות ו-Private Debt.
וכמובן, רשימת קרנות והזדמנויות השקעה למשקיעים כשירים.

זו גם הזדמנות לעצור ולהודות – על האמון, על שיתופי הפעולה, ועל הדרך המשותפת.
נשמח שתיכנסו, תתרשמו, ותשתפו אותנו בחוות דעתכם.
https://vinvest.co.il/

בחודשים האחרונים ליוותה פעילות בנקאות ההשקעות של Value את מאסיבית — מהחברות הבולטות בתחום הצומח של הדפסות תלת־ממד מתקדמות — בתהליך גיוס הון משמעותי, שהושלם בהצלחה לפני מספר ימים.
פעילות בנקאות ההשקעות שלנו מתמקדת בליווי עסקאות מורכבות וגיוסי הון מתקדמים, תוך יצירת חיבור מדויק בין חברות איכותיות לשוק ההון והמשקיעים הנכונים.
זהו תהליך שמצריך לא רק הבנה פיננסית עמוקה, אלא גם ראייה אסטרטגית רחבה ויכולת לייצר התאמה אמיתית בין חברה, סיפור וצמיחה.
אנחנו ב־Value גאים מאוד על הזכות ללוות את מאסיבית במהלך משמעותי זה ומודים לצוות על האמון.

לכתבה המלאה >>
https://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/20030508

״בורחים מטראמפ: כך אירופה מושכת משקיעים מכל העולם״

הכלכלה העולמית מחשבת מסלול מחדש, וענבר שטיינר מסבירה ב-TheMarker כיצד אירופה משמשת דווקא בימים אלה חלופה למשקיעים המחפשים יציבות.

לכתבה המלאה>> https://bit.ly/4s7XCIp