เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

แชร์แนวคิด ไอเดีย การลงทุน VI

15/02/2024

น้องแนท NAT
แนท เเอบโซลูท เทคโนโลยีส์

รับออกแบบจัดหา จำหน่ายอุปกรณ์พร้อมติดตั้ง รับเหมาวางระบบเกี่ยวกับระบบเทคโนโลยีสารสนเทศเเละการสื่อสาร

IPO 5.40 บาท
ราคาปิด 6.90 บาท
+ 1.50บาท +27.78%

————————————

เหาฉลามอธิบาย NAT ที่น่าสนใจอย่างง่ายๆ

การวางระบบ Systems Integrator สัดส่วน 98% คือ รับปรึกษาวางระบบและจัดหาอุปกรณ์ให้ลูกค้า โดยเป็นงานภาครัฐ 85% เอกชน 15%

จุดเด่น คือ Dell technologies โดย NAT เป็น Titanium Partner ( 1ใน5 เจ้าของประเทศไทย)

ลักษณะงานของ NAT คือ ช่วยให้คำปรึกษาวางแผนระบบ แล้วค่อยสั่งสินค้า พร้อมให้บริการลูกค้า โดยได้เครดิต 60-90 วัน ส่วนการเก็บเงินจากลูกค้า 30-60 วัน ทำให้ Cash cycle ติดลบ -25 วัน

ซึ่ง NAT มีหนี้ที่มีดอกเบี้ยเท่ากับศูนย์

————————————

สิ้นเดือน กันยายน 66 มี backlog 551 ล้าน
ส่วนไตรมาส 4 น่าจะรับรู้ 280 ล้าน
ทำให้คาดการว่ายอดขายทั้งปี 1500 ล้านบาท

ค่าเฉลี่ยการเติบโต 3 ปี 50%
อัตรากำไรขั้นต้น 15%
อัตรากำไรสุทธิ 7-8%

———————————

มุมมองเหาฉลาม

ถ้ายอดขาย 1500 ล้านบาท
อัตรากำไร 8% = EPS 0.36 บาทต่อหุ้น
ราคาหุ้น 7 บาท = PE 19.44 เท่า
ราคาหุ้น 8 บาท = PE 22.22 เท่า
ราคาหุ้น 9 บาท = PE 25 เท่า

ถ้าเทียบ SKY สกาย ไอซีที PE 25 เท่า
เหตุผลมีมองเทียบ SKY เพราะทำระบบให้ Aot
เหาฉลามมองว่าใกล้เคียง NAT ที่สุดในแง่ของลูกค้าที่เป็นภาครัฐ

NAT ปกติรับงานระยะสั้นคือ 3-6 เดือน ทำให้รับรู้รายได้เร็ว แต่ก็มีความเสี่ยงที่ต้องหางานใหม่เรื่อยๆ

สุดท้าย ถ้าผู้บริหารตั้งเป้าเติบโต 30%
ตลาดให้ PE 25 เท่า เป็นอะไรที่ไม่น่ายาก
#เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

28/12/2023

SET THAI
ต้นปี 2566 1668.66 จุด
สิ้นปี 2566 1415.85 จุด
ลดลง 252.81 = 15.15%

พอร์ตใครลดน้อยกว่า 15%
ถือว่าชนะตลาด
คุณเก่งมากกกกก

23/11/2023

หุ้น AOT 2-3 วันนี้

ราคาหุ้น AOT
2 วันที่ผ่านมาลดลง -3บาท -4.4%
วันนี้ ลดลง -3.75 บาท -5.68%
นับรวมๆ 3 วัน -6.75 บาท -10%
โดยเฉพาะวันนี้ มูลค่าการซื้อขาย 11,485 ล้าน

————————————

ปัจจัยอะไรที่ทำให้หุ้นใหญ่อย่าง AOT ลงเร็ว ลงเเรง และมีโวลุ่ม

จากผลประกอบการพึ่งเริ่มมีกำไร ฟื้นตัวจากช่วงโควิด ต่ำกว่าคาด

ล่าสุด cnbc travel เปิดเผยผลสำรวจของคนจีนในการเดินทางไปต่างประเทศ ประเทศไทยได้รับความนิยมลดลงหลุดอันดับ 5

สาเหตุจากเรื่องความปลอดภัย
ในชีวิตและทรัพย์สิน

จากปี 2019 จำนวนนักท่องเที่ยวมาประเทศไทย ประมาณ30 กว่าล้าน เป็นคนจีน 11 ล้านคน

ปี 2023 ล่าสุด ถึงเดือนตุลาคม จำนวนนักท่องเที่ยว 22-23 ล้านคน เป็นคนจีนมาประมาณ 3 ล้านคน ซึ่งน้อยกว่าที่คาดการณ์

ถึงเเม้จะเริ่มมีฟรีวีซ่าให้คนจีน
ในช่วงไตรมาส 4 แล้ว

ปีหน้า 2024 ถ้ามองจำนวนนักท่องเที่ยว 40 ล้านคน เเต่จำนวนคนจีนยังไม่มาเหมือนก่อนโควิด เป็นไปได้ว่าน่าจะไม่ถึง 40 ล้านคนแน่นอน
(2023 คาดการณ์ 27 ล้านคน)
(2024 คาดการณ์ 38-40 ล้านคน)

————————————

AOT เปรียบเสมือนต้นน้ำของการท่องเที่ยว
รับรู้รายได้ตรงไปตรงมากับจำนวนนักท่องเที่ยว

ในประเทศ 100 บาท
ต่างประเทศ 700 บาท

ไม่สามารถปรับราคาได้ เทียบกับ สายการบิน หรือ โรงแรม ปรับราคาได้ตาม season ในแต่ละช่วง

ส่วนราคาหุ้น AOT ตลาดลงแรงเกินพื้นฐาน จากความกังวลเกี่ยวกับจำนวนนักท่องเที่ยวเกินไปมั้ย

ส่วนตัวเหาฉลามดูกำไรปีหน้า 2024

คาดว่ายังไม่น่าจะกลับมาเท่ากันในช่วงปี2019 ก่อนโควิดได้
#เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

16/11/2023

Naked Short

Naked Short Selling คือ กลุ่มนักลงทุนต่างประเทศที่ใช้โปรแกรมเทรดทำ Short โดยไม่มีหุ้นในมือ

พอเป็นคำสั่งจากต่างประเทศ เวลาส่งออเดอร์ให้โบรกเกอร์ จะไม่เห็นว่ามีหุ้นอยู่จริงหรือไม่แบบเรียลไทม์ จากนั้นก็จบรายการซื้อขายภายในวัน

เหมือนเราซื้อ-ขาย รายวันแล้ว จ่ายส่วนต่างราคา Net Settlement

————————————

ถ้าเรื่องนี้คือเรื่องจริง
(ตลท ยืนยันว่า ไม่พบการทำ Short Sell ที่ผิดกฎหมาย หรือ Naked Short Selling)

ถ้า custodian รับฝากหลักทรัพย์อยู่ต่างประเทศ สามารถ short ได้มากกว่า 100% ของจำนวนหุ้นชำระแล้ว

และตลาดหุ้นไทยลงเพราะเหตุนี้

เหมือนปล่อยให้โจร (ฝรั่ง) มาปล้นบ้านคนไทยผ่านตลาดหุ้นเลย
#เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

13/11/2023

COM7 วันนี้

ราคาหุ้น Com7 ลดลง -4.20 บาท -16.15%
โวลุ่ม 2,600 ล้านบาท

ราคาหุ้นลงวันนี้ ทรงแบบนี้ เป็นไปได้สูงที่จะโดน Forced sell ทำให้ใครมีมาร์จิ้นตัวนี้รีบขายกันออก ก่อนที่จะโดนเรียกเติมเงิน

ผลประกอบการล่าสุดของ Com7
Q3 กำไร 611 ล้านบาท ลดลง -15.64%
จากไตรมาส 3 ปีที่แล้ว
(Eps 0.25 กับ 0.30)

9 เดือน กำไร 2,189 ล้านบาท เพิ่มขึ้น
จาก 9 เดือนปีที่แล้ว +2.88%
(Eps 0.91 กับ 0.89)

SSSG เพิ่มขึ้น 9.3%
โดยที่ไม่นับสาขาที่ปิดปรับปรุง

———————————

จากผลประกอบการแย่กว่าที่ตลาดคาด
ปัจจัยที่สำคัญๆ เหาฉลามสรุปให้ 3-4 ข้อดังนี้

1 การปิดปรับปรุง สาขาประมาณ 40 สาขา

2 ยกเลิกขายสินค้าแบรนด์ Realme ปีก่อนมีรายได้จาก Realme 455 ล้านบาท

3 ค่าใช่จ่ายเพิ่มขึ้น 18% จากสาขาที่เพิ่มขึ้น 205 สาขา ปัจจุบันมี 1318 สาขา

4 ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้า GAC aion บริษัทตั้งเป้าปีนี้ 3000 คัน ปัจจุบันขายได้ประมาณ 33 คันซึ่งพลาดเป้าแน่นอนมหาศาล

——————————-

แต่สิ่งที่เหาฉลามสังเกตุเห็น คือ ราคาหุ้นลดลง -2฿ -7.41% ตั้งเเต่วันที่ 9 พย ด้วยโวลุ่มที่เยอะ
ก่อนจะบวก 1 ฿ +4% วันที่ 10 พย

งบออก 10 พย เวลา 20.37 น

แสดงว่ามี Smart Money หรือ cheat money ทำอะไรก่อนนักลงทุนทั่วไปแน่นอน
#เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

10/11/2023

TKN วันนี้

ราคาหุ้น ติดลบ -1.10บาท -9.40%
หลังประกาศผลประกอบการ Q3 เมื่อเช้านี้

ยอดขาย 1436 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 18.8%)
Q3 กำไร 214 ล้านบาท EPS = 0.16
9 เดือน กำไร 575 ล้านบาท EPS = 0.42
จ่ายปันผล 10 สตางค์ (XD 23 พย)

สัดส่วนการขาย
ในประเทศ 35% ต่างประเทศ 65%

ต่างประเทศเติบโตโดยเฉพาะประเทศจีน
เฉลี่ย 150 ตู้คอนเทนเนอร์ต่อเดือน

————————————

แล้วอะไรที่ทำให้ราคาหุ้นลดวันนี้เกือบ 10%
ส่วนตัวเหาฉลามมองว่า…

เรื่องต้นทุนสาหร่ายราคาถูกๆ ที่หมดแล้ว
คาดว่าต้นทุนใหม่สูงขึ้น 15%
จะกระทบอัตรากำไร ในปีหน้าแน่นอน

รวมถึงความเสี่ยงจากการใช้วัตถุดิบสาหร่ายจากเกาหลีที่เดียว (Country risk)

การเปลี่ยน distributor ในประเทศอินโดนีเซีย
ในQ4 ปีนี้ ระยะสั้นน่าจะได้รับผลกระทบแน่นอน
แต่ระยะยาวจะดีกว่าเดิมมั้ย ต้องรอติดตาม

——————————————

สุดท้ายบริษัทมั่นใจผลการดำเนินงานปีนี้เติบโต 20% ตามเป้า

ส่วนเรื่องกำไร เราต้องมาดูกันว่า
ตลาดตกใจเกินไปหรือตลาดรู้ก่อนอะไรที่เรายังไม่รู้

แต่ที่แน่ๆ เห็นราคาหุ้นวันนี้ไม่ตอบรับกับผลประกอบการที่ดีขึ้นเลย
#เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

02/11/2023

AEC BUSINESS FORUM 2023 BBL

มองอาเซี่ยน เป็นที่หลบภัยปัญหาต่างๆในโลก
เป็นโอกาส ในการเชื่อมต่อภายในภูมิภาค เช่น รถไฟ ท่าเรือ

การผนวกรวมพัฒนาทั้งภูมิภาค จะมีความสำคัญ การเชื่อมต่อประเทศจีนและประเทศอินเดีย จะเป็นสิ่งสำคัญ

อาเซี่ยนจะเติบโตเป็นอันดับ 4 ของโลก

———————————

ประเทศจีน Plus1 จะลงทุนมาทางใต้ของจีนมากขึ้น โดยเฉพาะ รถยนต์EV
10ปีแล้ว คนเข้าแถวซื้อไอโฟน
10ปีนี้ คนจะเข้าแถวซื้อรถยนต์พลังงานใหม่

เเค่ 1 ปี เท่านั้นเอง เกิดการเปลี่ยนแปลงกับตลาดในประเทศไทย ผู้ผลิต supply chain ได้มาตั้งถิ่นฐานในประเทศไทยแล้ว

ในประเทศจีน รถยนต์พลังงานใหม่เป็น 40% แล้ว และในทุกๆประเทศ จะต้องมีใช้ไม่ขาดช่วง

เป็นโอกาสทั้งวงการอุตสาหกรรม
ไม่ใช่โอกาสของผู้ผลิตเท่านั้น

ธุรกิจแบบ one touch กดมือถือปุ่มเดียว
สินค้าก็มาถึงบ้านคุณแล้ว
เกิดการเปลี่ยนแปลงแล้ว

การตัดสินใจเป็นความสำคัญอย่างยิ่ง
และความรวดเร็วในการตัดสินใจสำคัญยิ่งกว่า
#เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

31/07/2023

ชีวิตไม่ต้องการหุ้น 10 เด้ง 20 เด้ง อะไรมากมาย

ต้องการแค่ตึกแถวเล็กๆ 1-2 คูหา หน้าทางเข้า Ashton Asoke ก็พอ

14/07/2023

กรณีการจัดตั้งรัฐบาล

การโหวดนายกครั้งเเรก ผลโหวต
เห็นด้วย 324 ไม่เห็นด้วย 182 งดออกเสียง 199
จัดตั้งครั้งแรกไม่สำเร็จ

ตัวเลขนี้บอกอะไรเรา
ทำให้วันนี้ SET บวก 23.90 จุด +1.60%

โดยเฉพาะตัวเลขไส้ในที่สำคัญคือ ตัวเลขสว.250 เสียง มีเห็นด้วยเพียง 13 เสียง
แสดงว่า 1 อาทิตย์ข้างหน้า วันที่ 19 มาโหวตใหม่เสียงที่เห็นด้วยก็ไม่น่าจะเพิ่มอย่างมีนัยสำคัญ เพราะ 1 อาทิตย์ไม่ก้าวไกลไม่มีเปลี่ยนใจสว ได้เร็วขนาดนั้น

ได้ข่าวถึงขนาดที่ว่า สว ที่คุยกับก้าวไกลไว้ สุดท้ายกลัวอำนาจมืด ถึงขนาดเปลี่ยนใจไม่มาประชุม หรือ ออกไปกลางคันก่อนโหวดเลือกนายก

————————————

พอเราเข้าใจปัจจุบัน เหาฉลามมองว่า
โอกาสของนายก คนที่ 30 ของประเทศไทย

1 พิธา และ 8 พรรคร่วมรัฐบาล เป็นไปได้ยากมากขึ้น
2 เพื่อไทย+ก้าวไกล มีความเป็นไปได้มากขึ้นกว่าเดิม
3 เพื่อไทย+กลุ่มรัฐบาลเดิม โดยที่ก้าวไกลไปเป็นฝ่ายค้าน
4 จัดตั้งรัฐบาลเสียงข้างน้อย โดยรับเสียงสนับสนุนจาก สว ยังมีความเป็นไปได้น้อย

กรณีที่ 2 นายกจากฝั่งเพื่อไทย ดูเหมือนตลาดจะชอบมากกว่าจากฝั่งก้าวไกล

กรณีที่ 3-4 และลากยาว ตลาดดูกังวลมากที่สุด เพราะจะมีเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดหรือขัดเเย้งรุนแรงเพิ่มมากขึ้น ถึงขนาดลงถนน

ส่วนเรื่องลงถนน เหาฉลามมองว่า

ยังไม่น่าจะยืดเยื้อลากยาวและยังไม่เหมือนเหตุปัจจัยที่ยังไม่คล้ายในอดีต เช่น
1 ไม่มีเหตุการณ์สุดๆ แบบนิรโทษกรรม
2 กลุ่มคนรุ่นใหม่ที่ลงถนน ต้องไปเรียน ทำงาน
3 ยังไม่มีตัวผู้นำเหมือนในอดีต เช่น สนธิ สุเทพ
4 พรรคก้าวไกลไม่น่าจะมีท่อน้ำเลี้ยงเหมือนม๊อบสมัยก่อน

————————————-

สำหรับคอการเมือง รักใครชอบใคร หมั่นไส้ใคร ใจเย็นๆไว้ก่อน ให้เวลาเป็นคำตอบ

ส่วนนักลงทุน ถ้าเป็นไปตาม กรณีที่ 1 และ 2 เชื่อว่าได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว อย่างน้อยเราต้องมีของเตรียมตัวขาขึ้นระยะสั้นรอบใหม่ 1-2 เดือนข้างหน้าแน่นอน
#เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

13/07/2023

1600 = เห็นชอบ
1500 = ไม่เห็นชอบ
1400 = งดออกเสียง

08/06/2023

นักเตะ VI

Liverpool นี่ VI ชัดๆ
ซื้อนักเตะแชมป์โลก อายุ 24 ปี
ในราคาที่ undervalue สุดๆ 35 ล้านปอนด์

ตลาดมองกัน 70 ล้านปอนด์

เทียบเป็นหุ้น P/E 2เท่า Book 0.5 เท่า
แถมยังเติบโตได้อีก 5-10 ปี

ความเสี่ยงถ้าฟอร์มดีจะโดนซื้อตัวไป140 ล้านปอนด์ ราคาขึ้น 4 เด้ง
#เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

14/05/2023

พรุ่งนี้สงสัย SET เปิดเกิน 1600 จุดเป็นไปได้
❤️🧡❤️🧡

13/05/2023

ถ้าเราซื้อหุ้นที่ 31 บาท หลายคนมองว่าไม่มีประสบการณ์ ส่วนตัวมองว่าดูมีอนาคตเติบโตได้ดีกว่าหุ้นที่ราคา 22 บาท

01/05/2023

เลือกตั้ง 14 พค 66

เหลือเวลาประมาณ 2 อาทิตย์ สุดท้ายก่อนจะเลือกตั้ง ได้รัฐบาลเข้ามาบริหารประเทศไทยแล้ว

สิ่งที่เหาฉลามเห็น คือ 2 กรณี
“เอาลุง กับ ไม่เอาลุง”
ค่อนไปในทางสุดโต่งเลย ไม่มีกลางๆ

พรรคไหนชัดเจนก็จะได้คะเเนนเสียงจากคนที่ เอาหรือไม่เอาลุงเลย ซึ่งสามารถเเย่งคะเเนน (จากโพลสำรวจ) ได้มากขึ้นในโค้งสุดท้าย

== เอาลุงหรือไม่เอาลุง ==

ฝั่งลุง
รทสช = พรรคลุงตู่ ไม่ร่วมรัฐบาลฝ่ายค้าน
พปชร = พรรคลุงป้อม ยังไม่ชัดเจนพร้อมคุยพร้อมจับมือ

ฝั่งไม่เอาลุง
กก = ประกาศชัดเจนไม่ร่วมรัฐบาลกับลุง
พท = ยังกักๆ มติหัวหน้าพรรคไม่เอา ส่วนมติพรรคยังไม่พูดเต็มปาก (ช่วงวันที่27-28เมย)

สรุปง่ายๆ นายกรัฐมนตรีคนต่อไปจะมาจาก 4 พรรคนี้

————————————

ความเห็นส่วนตัวเหาฉลาม

- ถ้าถามว่าคนนี้ “ดีหรือไม่ดี”
เชื่อว่าคนครึ่งประเทศบอกว่าเป็นคนดี
แล้วอีกครึ่งประเทศบอกว่าเป็นคนไม่ดี
แล้วแต่มุมมอง เหตุการณ์ ภาพลักษณ์ อารมณ์ ในการตัดสินว่า “คนนี้ดีหรือไม่ดี”

- ถ้าถามว่าคนนี้ “เก่งหรือไม่เก่ง”
เราจะตอบได้ว่าคนนี้เก่งมาก มีความเชียวชาญเรื่องนั้นเรื่องนี้ คนนี้ธรรมดา ไม่เก่งเท่าไหร่ ประสบการณ์ผ่านมายังไม่ชัดเจน

เราสามารถวิเคราะห์และมองเห็น
เก่งหรือไม่เก่ง ชัดเจนกว่า ดีหรือไม่ดี

ยกตัวอย่าง ถ้าเราเอาเงินไปซื้อหุ้น โดยดูจากผู้บริหารบริษัท เราคงดูไม่ออกว่าเป็นคนดีแค่ไหน แต่เราดูออกว่าเป็นคนเก่งมั้ย

เงิน (อนาคต) ที่เราไปฝากกับเค้า เราอยากอยู่กับคนดีด้วยเก่งด้วย แต่ถ้าต้องเลือกอย่างเเรกต้องเก่งก่อน พาบริษัทไปในทางที่ดีขึ้น

แต่ถ้าเราอยากเอาเงิน (อนาคต) ไปฝากไว้กับ คนดีก่อนคนเก่ง เหมือนเราเอาเงินไปฝากไว้กับพระสงฆ์ เป็นคนดีถือคีล 227 ข้อ ส่วนความสามารถในการบริหารน่าจะทำได้ไม่ดีมาก

แล้วคุณสมบัติของนายก ที่สำคัญอันดับแรก
ควรจะเป็นคนดีหรือคนเก่งก่อน เราเลือกได้
#เลือกตั้ง66
#เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

12/01/2023

BCP ซื้อ ESSO

ราคาหุ้น BCP บวก 2.25 บาท +7%
ราคาหุ้น ESSO ลบ-1.50 บาท -13.5%

เหตุผลเพราะว่า BCP น่าจะซื้อหุ้น ESSO ที่ล่วงราคา 8.80-9.60 บาท ต่ำกว่าในกระดานช่วงราคา 11 บาท และจากที่คาดการณ์ 12-14 บาท

ซึ่งเป็นราคาที่ถูกจากที่ประะเมินไว้สำหรับ BCP

การซื้อEsso ของ Bcp
ทำให้ปั้มน้ำมันบางจาก มีเครือข่ายปั้มน้ำมันเป็นอันดับ 2 ของประเทศ รองจาก OR

ส่วนกำลังการผลิตน้ำมัน ขึ้นเป็นอันดับ 2 รองจาก TOP

รวมถึงการลดความเสี่ยงโรงกลั่นน้ำมันของบางจาก ตรงสุขุมวิท64 ซึ่งเป็นที่ดินราชพัสดุหากไม่ได้รับการต่อสัญญา

————————————

ส่วนประเด็นสำคัญ ของ BCP คือ

BCP จะต้องเพิ่มทุนมั้ย
ในการเข้าซื้อหุ้น 65.99%
2,283,750 ล้านหุ้น

ซึ่งมีผลต่อราคาหุ้น BCP โดนตรง
#เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

04/01/2023

ตลาด Delta

ราคาหุ้น Delta
3 เดือน เพิ่มขึ้น +50%
1 เดือน เพิ่มขึ้น +25.68%
1 สัปดาห์ เพิ่มขึ้น +29.89%
2 วันทำการ เพิ่มขึ้น +208บาท +27.01%
โวลุ่ม 19,000 ล้านบาท 13,900 ล้านบาท

Turnover จำนวนหุ้นในระหว่างวันสูงมาก 14-23 ล้านหุ้น มีความเป็นไปได้ว่าเป็นการซื้อขายระหว่างโบรคต่างประเทศ และระบบเทรด AI ความผันผวน ช่วงเหวี่ยงของราคาระหว่างวัน เกิน 10%

โวลุ่ม 2 วันทำการถือเป็น 20% ของตลาดรวม แสดงถึงตลาดให้ความสนใจเก็งกำไรที่หุ้น Delta เป็นหลัก แถมยังดัน Set index

————————————

พื้นฐานของหุ้น Delta

ส่วนตัวเหาฉลามมองว่า
ดูไม่ได้เเล้ว PE 70-80 เท่า P/VB 22.5 เท่า

Q3 ที่ผ่านมากำไรต่อต่อเนื่องเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว มีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน แต่ ปีที่แล้วมีรายการขาดทุนจากน้ำท่วม

สิ่งที่ต้องดูต่อ คือ Q4 กำไรจะเเผ่วลงบ้างมั้ย หรือ ยังเติบโตต่อ จากฐานที่ต่ำ

————————————

หุ้นขาขึ้น จะขึ้นจนเรามั่นใจ
พอเรามั่นใจ ต้องระวังกลับตัวลงเเรงๆ

สุดท้ายแล้วหุ้นที่ขึ้นเเรงๆ เร็วๆ
ในเวลาสั้นๆมักจบไม่สวยทุกที
ด้วยความปรารถนาดี
#เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

04/12/2022

ชาลี มังเกอร์บอกไว้ว่า

การสะสมเงิน 100,000 ดอลลาร์แรก
จากการใช้แรงงานแลกค่าตอบแทน
โดยไม่มีเงินช่วยเหลือจากใครใดๆ ทั้งนั้น
เป็นส่วนที่ยากที่สุดแล้วของการสร้างความมั่งคั่ง
การทำเงินล้านแรกให้ได้
เป็นอุปสรรคใหญ่ชิ้นต่อไป
การจะทำอย่างนั้นให้สำเร็จ
คนๆ นั้นจะต้องใช้จ่ายให้ต่ำกว่าฐานะของตัวเอง
ในการขึ้นมาเป็นคนที่มีความมั่งคั่ง
มังเกอร์ได้อธิบายเอาไว้ว่า
มันเหมือนกับการกลิ้งลูกบอลหิมะให้ใหญ่ขึ้น
มันช่วยได้มากเลยถ้าคุณเริ่มกลิ้งลงมา
จากจุดสูงสุดของเนินเขา...
เริ่มกลิ้งก่อนใคร
และพยายามกลิ้งเจ้าลูกบอกหิมะนั่น
ให้เป็นเวลานานมากๆ “มันเป็นผลพวงของหลายๆ แนวคิด
ไม่ใช่แค่แนวคิดเดียวหรอก มันหลากหลายมาก
ตามธรรมชาติแล้ว
ไอเดียที่แสนวิเศษมักจะใช้ได้ผลอย่างแน่นอน
คุณวางใจได้เลยว่า
ถ้าคุณใช้มันจนอยู่ระดับปรมาจารย์
ของแนวคิดที่แสนวิเศษเหล่านั้น
คุณจะได้รับโอกาสมากมาย
หากคุณพยายามมองหามันอยู่เสมอ...
แต่คุณจะได้ไอเดียดีๆ ในจำนวนจำกัดเท่านั้น
เพราะฉะนั้นถ้ามันมาถึงแล้ว
ให้คว้าเอาไว้”

จากหนังสือ โคตรคน ชาร์ลี มังเกอร์

27/09/2022

ตลาดหุ้น ไม่ใช่ การพนัน
เเมลงเม่า ไม่ใช่ แมลง
ดอย ไม่ใช่ ภูเขา
รัก ไม่ใช่ ดวงดาวเมื่อพราวแสง

22/09/2022

เมื่อ FED ขึ้นดอกเบี้ย 0.75%

โดยปกติแล้วตลาดหุ้นจะไม่ชอบให้ดอกเบี้ยสูง เพราะทำให้ผลตอบแทนในตลาดหุ้นดูน่าสนใจลดลง

ทำให้ตลาดหุ้นเมื่อคืนตอบรับในทางลดลง
Dow Jones-520จุด -1.7%
Nasdaq -200จุด -1.8%
S&P500 -66จุด -1.8%

ส่วนค่าเงินดอลลาร์ แข็งต่อได้อีก ทำให้เงินบาทอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ = 37.2 บาท

——————————————

ส่วนความเป็นไปได้ของเฟดและเศรษฐกิจ

เฟดขึ้นดอก .75% และอาจขึ้นอีก 1.25% ก่อนสิ้นปี ผลที่ตามมา คือ

ขึ้นแล้ว recession จะมามั้ยและจะหนักแค่ไหน

เพราะเป้า คือ เอาเงินเฟ้อลงมาที่ 2%
ซึ่งต้องใช้นโยบายเข้มข้นต่อไปอีกนาน

———————————-

ประเทศไทยเรา ความหวังอยู่ที่นักท่องเที่ยว ซึ่งปีนี้ คาดหวังว่าจะถึง 10 ล้านคน เฉลี่ยเดือนละ 1.5 ล้านคนถึงสิ้นปี ดูมีความเป็นไปได้หรือไม่ก็ใกล้เคียง

และรอการกับมาของนักท่องเที่ยวจีน

หากมองในแง่ดี เศรษฐกิจไทยฟื้นตัวช้ากว่าต่างประเทศ ทำให้ปีนี้ตลาดหุ้นไม่ลงแรง เพราะไม่ได้ขึ้นเยอะมาก่อนหน้านี้

ตลาดหุ้นลงแน่ แค่หวังว่าจะไม่เยอะถึงระดับ1.5-2%
#เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

24/08/2022

ถ่านหิน

ราคาหุ้นถ่านหินปรับตัวเพิ่มขึ้น มาจากปัจจัยบวกที่มีความต้องการใช้ถ่านหินสูงเพิ่มขึ้น

มีความต้องการใช้ที่สูงขึ้นในหลายประเทศ

ประเทศจีนปกติใช้พลังงานน้ำในการผลิตกระเเสไฟฟ้าเป็นส่วนใหญ่ ปัจจุบันปริมาณน้ำน้อยกว่าปกติ ทำให้โรงไฟฟ้าผลิตไฟฟ้าได้น้อยลง จึงคาดการณ์กันว่าจีนจะใช้ถ่านหินเพิ่มมากขึ้น

ยุโรป จากราคาแก๊สที่สูงขึ้น ถ่านหินถึงแม้เป็นพลังงานสกปรก ก็ถูกนำมาใช้เป็นทางเลือกทดแทนเพิ่มขึ้น ยิ่งกำลังเข้าสู่หน้าหนาวในช่วงปลายปี

——————————————

ราคาถ่านหินที่ Newcastle ยังปรับเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย ในไตรมาส3 ที่ 416 เหรียญต่อตัน เพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาสก่อน

ส่วนการเล่นหุ้นวัฏจักร ต้องระวังกับดัก PE

ช่วงที่ถ่านหินราคาขึ้น กำไรจะเพิ่มขึ้น
PE ต่ำ ทำให้เข้าใจว่าหุ้นถูก

ช่วงที่ถ่านหินราคาลง กำไรละลดลง
PE สูง ทำให้เข้าใจส่าหุ้นแพง

สุดท้ายราคาคอมมูนิตี้ ขึ้นลงวนเป็นรอบๆ
ทำให้มีนักลงทุนติดหุ้น BANPU ต้องแต่ราคา 800 700 500 (ก่อนเเตกพาร์)

โดยเข้าใจว่า
เป็นหุ้นดีไม่ขายไม่ขาดทุน แต่หมดตัวได้
#เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

04/08/2022

TRUE DTAC ควบรวม

ในบ้านเรา ผู้ประกอบกิจการโทรคมนาคม มี 3 เจ้า คือ ais true dtac โดย ais จะเป็นเจ้าใหญ่สุดเหนือ อันดับ 2 และ 3 (1ใหญ่ 2 เล็ก)

ประเด็นการควบรวมกิจการ ของ TRUE+DTAC ทำให้ผู้เล่นเหลือเพียง 2 เจ้า ประชาชนผู้บริโภคอาจเสียประโยชน์จากจำนวนผู้เล่นน้อยราย ทำให้เกิดการผู้ขาดและการเเข่งขันที่น้อยลง เช่น การรวมกันขึ้นราคาค่าบริการ

มุมมองกลับกัน
ต่อให้มีผู้ 3 รายปกติ ais ซึ่งมีส่วนแบ่งทางการตลาดมากกว่า ก็อาจจะเป็นผู้กำหนดการแข่งขันทิศทางราคาโปรโมชั่นอยู่ดี

สรุปสั้นๆง่ายๆ คือ
มีการประหยัดต่อขนาดทำให้ราคาลดลงได้อีก หรือ ผูกขาดการแข่งขันทำให้ราคาขึ้น

————————————

ประเด็นที่เพิ่มเติมขึ้นมา

ais กำลังจะซื้อ 3bb (ถ้าผ่าน)
ยิ่งจะทำให้ ais ใหญ่ขึ้นอีกจากฐานลูกค้าที่เป็นอินเตอร์เนทบ้านเพิ่มขึ้น สุดท้ายอาจจะผูกขาดมากขึ้น ทำให้ประชาชนผู้บริโภคเสียประโยชน์

ถ้ารวม 2 ประเด็นเข้าด้วยกัน

TRUE+DTAC กับ AIS+3BB
ผู้บริโภคเสียประโยชน์แน่นอนในแง่การเเข่งขัน

สุดท้าย บอร์ด กสทช. ต้องคำนึงว่า การยอมรับแบบไหน ประชาชนจะเสียประโยชน์น้อยที่สุด
#เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

22/07/2022

เงินบาทอ่อน

เดือนนี้เงินบาทอ่อนที่สุดในเอเชีย
ปีนี้อ่อน 10% ปีที่แล้วอ่อน 10% รวมแล้ว20%

ต้องมีบางอย่างผิดปกติแล้ว ปัญหาต่างๆจะตามมา อีกมาก นำเข้าสินค้าแพงขึ้น เงินเฟ้อเพิ่มขึ้น เสถียรภาพเงินบาทลดลง เงินทุนไหลออกมากขึ้น

ส่วนต่างดอกเบี้ยที่แท้จริงไทย -6%
ต่างประเทศ -1%-2%
ทำให้ความต้องการเงินบาทลดลง
เงินบาทก็จะยิ่งอ่อน วนเป็นงูกินหาง

ต้นเหตุที่ของค่าเงินบาทอ่อนคือ เงินเฟ้อ
เครื่องมือที่ใช้แก้เงินเฟ้อคือ การขึ้นดอกเบี้ย

ทั่วโลกเกินเงินเฟ้อพร้อมๆกัน เเละรุนแรง
แต่ละประเทศก็ขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ

———————————

การขึ้นดอกเบี้ยทำให้ GDP ลดลง
แต่ช่วยให้ค่าใช้จ่ายภาคครัวเรือนลดลง

กลับกัน…

ถ้ายังไม่ขึ้นดอกเบี้ย หรือ ขึ้นช้าเกินไป เพราะกลัวว่าเศรษฐกิจจะถดถอย สุดท้ายเราก็ต้องนำเข้าสินค้าเเพงขึ้น เงินเฟ้อก็จะค้างอยู่ระดับสูงนาน เเรงงานก็ต้องขอขึ้นค่าแรง ผู้ประกอบการขึ้นราคาขายสินค้า เงินเฟ้อก็ยังจะอยู่ระดับสูงที่ผิดปกติ กำลังซื้อในประเทศก็ลดลง เศรษฐกิจก็ไม่ดีขึ้น

เรียน ท่านผู้มีอำนาจในการขึ้นดอกเบี้ย

ท่านมีความรู้ความสามารถระดับสูง แต่ ถ้าทำอะไรช้าไปเกรงว่าผลกระทบจะบานปลายมากกว่าผลดี
#เปลี่ยนเม่าเป็นเหาฉลาม

Telephone

Website